NỀN MÓNG
Không coi giao dịch như một sở thích
+ Giao dịch cổ phiếu và điều hành một doanh nghiệp hầu như giống hệt nhau. Trên thực tế, để thành công, bạn phải giao dịch giống như bạn đang điều hành một doanh nghiệp. Là một nhà đầu tư, hàng hóa của bạn là cổ phiếu. Mục tiêu của bạn là mua cổ phiếu có nhu cầu mạnh và bán chúng với giá cao hơn.
+ Hầu hết các nhà đầu tư coi giao dịch là một sở thích vì họ có một công việc toàn thời gian để làm việc khác. Tuy nhiên, nếu bạn coi giao dịch như một việc kinh doanh, nó sẽ trả cho bạn như một việc kinh doanh. Nếu bạn coi giao dịch như một sở thích, nó sẽ trả cho bạn như một sở thích, và những sở thích không phải trả tiền, nó sẽ thu phí của bạn.
Thành công xuất hiện khi cơ hội đạt được sẵn sàng
+ Trong nhiều năm, tôi đã làm việc để hoàn thiện các kỹ năng giao dịch của mình, chăm chỉ 70 đến 80 giờ một tuần, thường xuyên theo dõi các biểu đồ chứng khoán và tài chính công ty cho đến khi mặt trời mọc vào ngày hôm sau. Mặc dù kết quả vẫn chưa có, tôi vẫn kiên trì. Tôi đã dành nhiều năm để tách lúa mì ra khỏi vỏ trấu (tục ngữ), hoàn thiện quy trình của mình bằng cách phân tích thành công của tôi và quan trọng hơn là những thất bại của tôi. Tôi đã đầu tư vô số giờ để tìm hiểu cách các nhà đầu tư tuyệt vời tiếp cận thị trường và cách họ tạo ra và thực hiện các chiến lược giao dịch và phát triển kỷ luật cảm xúc cần thiết để tuân theo mô hình của họ.
+ Sau đó, một điều tuyệt vời đã xảy ra. Sự chuẩn bị của tôi xen kẽ với cơ hội. Tôi đã mài giũa kỹ năng của mình trong nhiều năm và đến năm 1990 tôi đã được trang bị đầy đủ để tận dụng lợi thế của một thị trường mới nổi giá lên... Tôi đã chuẩn bị 100%, giống như một vận động viên Olympic đã luyện tập và luyện tập và giờ đã sẵn sàng để biểu diễn với sự hoàn hảo.
+ Cơ hội trong thị trường chứng khoán có thể hình thành trong thời gian ngắn. Để tận dụng lợi thế của chúng, bạn phải chuẩn bị và sẵn sàng hành động.
+ Ngay bây giờ, một nơi nào đó trên thế giới có ai đó đang chuẩn bị không mệt mỏi để thành công. Nếu bạn không chuẩn bị, ai đó có thể sẽ kiếm được số tiền lớn trong khi bạn chỉ mơ về những gì bạn có thể đã và nên làm.
Thực hành đúng đắn, phân tích khách quan kết quả của bạn để khám phá những sai lầm
+ Khi bạn lặp đi lặp lại một cái gì đó nhiều lần, bộ não của bạn sẽ tăng cường các con đường thần kinh củng cố hành động. Vấn đề là những con đường này sẽ được củng cố cho các hành động không chính xác cũng như các hành động chính xác. Bất kỳ mô hình hành động lặp đi lặp lại liên tục cuối cùng sẽ trở thành thói quen. Do đó, thực hành không tạo nên sự hoàn hảo; thực hành chỉ tạo thói quen.
+ Nói cách khác, việc bạn đã làm một việc gì đó trong một thời gian không có nghĩa là bạn được đảm bảo thành công. Có thể là bạn chỉ đang củng cố những thói quen xấu.
Tập trung vào một phong cách giao dịch
+ Không ai có thể tiếp tục chuyển đổi phong cách thành công:
- bạn sẽ tận hưởng chu kỳ thị trường khi phong cách giao dịch của bạn vượt trội so với các phong cách khác và bạn cũng sẽ học cách chấp nhận các giai đoạn ít có lợi cho phong cách của bạn.
- Tôi nghi ngờ bạn sẽ vượt qua những giai đoạn ít thuận lợi này bằng cách áp dụng một phong cách khác nhau mỗi khi bạn gặp khó khăn. Khi nói đến giao dịch chứng khoán, tôi không biết ai, chẳng hạn, có thể giao dịch giá trị thành công trong một chu kỳ và sau đó chuyển sang tăng trưởng kế tiếp hoặc trở thành nhà đầu tư dài hạn một ngày và sau đó là một nhà giao dịch phù hợp với thị trường. Để trở nên vĩ đại ở bất cứ điều gì, bạn phải tập trung và phải chuyên môn hóa.
+ Bạn có thể vắt kiệt từng chút tiền lãi:
- Nếu bạn là một nhà giao dịch ngắn hạn, hãy nhận ra rằng việc bán một cổ phiếu để kiếm lợi nhuận nhanh chỉ để xem nó tăng giá gấp đôi không phải là mối quan tâm thực sự với bạn. Bạn hoạt động trong một khu vực cụ thể của liên tục giá cổ phiếu, và người khác có thể hoạt động trong một khu vực hoàn toàn khác của đường cong. Tuy nhiên, nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn, sẽ có nhiều lúc bạn kiếm được một khoản lãi ngắn hạn kha khá chỉ để trả lại tất cả trong quá trình theo đuổi một bước đi lớn hơn.
+ Điều quan trọng là tập trung vào một phong cách cụ thể, có nghĩa là hy sinh các phong cách khác. Một khi bạn xác định phong cách và mục tiêu của mình, việc bám sát kế hoạch và đạt được thành công sẽ trở nên dễ dàng hơn nhiều. Trong thời gian, bạn sẽ được thưởng cho sự hy sinh của bạn với chuyên môn của riêng bạn.
+ Hãy nhớ rằng nếu bạn không xác định cách giao dịch của mình, bạn gần như chắc chắn sẽ gặp xung đột kinh nghiệm tại những thời điểm ra quyết định quan trọng.
Thứ Năm, 11 tháng 4, 2019
Đánh giá sách Trade Like A Stock Market Wizard by Mark Minervini (Phần 1)
Tiêu đề đầy đủ của cuốn sách này là Giao dịch như một phù thủy thị trường chứng khoán: Làm thế nào để đạt được hiệu suất siêu cao trong chứng khoán ở bất kỳ thị trường nào của Mark Minervini (2013).
Trước hết, đây là một cuốn sách tuyệt vời, đặc biệt đối với các nhà giao dịch đăng ký phương pháp OWL (O 'Neil, Wyckoff, Livermore) để giao dịch cổ phiếu. Tôi đã mất khá nhiều thời gian để hoàn thành cuốn sách này vì chỉ có rất nhiều viên đá quý trong suốt cuốn sách.
Một lịch sử ngắn gọn của Mark từ cuốn sách. Ông bắt đầu giao dịch vào năm 1983, và có một khoảng thời gian 6 năm trong đó ông bị lỗ ròng trong chứng khoán. Ông đã kiên trì và nỗ lực hết mình, và đã đạt được thành công từ năm 1989. Đánh dấu trung bình 220% mỗi năm từ 1994 đến 2000 (tổng lợi nhuận gộp 33.500%) và anh ta nổi tiếng vì đã giành giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ năm 1997 với lợi nhuận giao dịch 155% vào cổ phiếu mặc dù các loại tài sản có đòn bẩy khác được cho phép trong cùng một cuộc thi đấu. Mark cũng được phỏng vấn bởi Jack Schwager trong Stock Wizard Wizards.
Mark tự phân loại mình là một nhà cơ bản kỹ thuật. Ông dựa vào giá cả và khối lượng cũng như các nguyên tắc cơ bản để tăng tỷ lệ thành công. Các phương pháp mà ông mô tả khá giống với hệ thống CANSLIM mà William O 'Neil dạy thông qua IBD. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên khi Mark đã trải qua quá trình tương tự như O 'Neil, nơi anh đã nghiên cứu hàng tấn người chiến thắng chứng khoán trong quá khứ để xác định chính xác điều gì dẫn đến hiệu suất cổ phiếu. Điều đó dẫn đến việc anh ta xây dựng hệ thống SEPA (Phân tích điểm vào cụ thể) của riêng mình để xác định thời điểm tốt nhất để nhập cổ phiếu.
Một số thứ mà anh ấy đã chia sẻ nằm trên hệ thống CANSLIM bao gồm
+ Mark đã kết hợp phân tích giai đoạn của Stan Weinstein để xác định giai đoạn của một cổ phiếu và sẽ chỉ mua một cổ phiếu nếu cổ phiếu trong xu hướng tăng của giai đoạn 2.
+ Có nhiều nhấn mạnh hơn về tầm quan trọng của cải thiện thu nhập và tăng tốc. Ông đặt câu hỏi: điều gì khiến một cổ phiếu đi vào xu hướng tăng giai đoạn 2? Những gì ông tìm thấy là các yếu tố cơ bản (tức là tốc độ tăng trưởng thu nhập) thường là nguyên nhân khiến một cổ phiếu được tích lũy bởi các tổ chức, dẫn đến xu hướng tăng giai đoạn 2.
+ Mark đã xác định Mô hình co thắt biến động (VCP), một loại phiên bản tổng quát của tay cầm cốc, để sử dụng cơ bản sự co lại dần dần trong biến động cổ phiếu như một chỉ báo biểu thị sự cạn kiệt của nguồn cung cấp chứng khoán (vd phân phối). Điều đó sau đó dẫn đến việc xác định một điểm mua pivot. Tôi thích phiên bản này tốt hơn nhiều so với chiếc cốc có tay cầm, vì một số lý do, không bao giờ gây được tiếng vang với tôi.
Tôi thích thực tế là cuốn sách bao gồm nhiều lĩnh vực chính của cổ phiếu giao dịch, bao gồm các nguyên tắc cơ bản, kỹ thuật, quản lý rủi ro và chỉ giao dịch nói chung. Một số lĩnh vực mà tôi hy vọng rằng anh ta có thể bao quát sâu hơn là về vị trí dừng: chính xác nơi anh ta sẽ đặt điểm dừng ban đầu của mình và cách anh ta theo dõi điểm dừng, v.v.
Nói chung, tôi khuyên mọi người nên mua một bản sao của cuốn sách này để đọc, và thậm chí đọc lại.
Trước hết, đây là một cuốn sách tuyệt vời, đặc biệt đối với các nhà giao dịch đăng ký phương pháp OWL (O 'Neil, Wyckoff, Livermore) để giao dịch cổ phiếu. Tôi đã mất khá nhiều thời gian để hoàn thành cuốn sách này vì chỉ có rất nhiều viên đá quý trong suốt cuốn sách.
Một lịch sử ngắn gọn của Mark từ cuốn sách. Ông bắt đầu giao dịch vào năm 1983, và có một khoảng thời gian 6 năm trong đó ông bị lỗ ròng trong chứng khoán. Ông đã kiên trì và nỗ lực hết mình, và đã đạt được thành công từ năm 1989. Đánh dấu trung bình 220% mỗi năm từ 1994 đến 2000 (tổng lợi nhuận gộp 33.500%) và anh ta nổi tiếng vì đã giành giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ năm 1997 với lợi nhuận giao dịch 155% vào cổ phiếu mặc dù các loại tài sản có đòn bẩy khác được cho phép trong cùng một cuộc thi đấu. Mark cũng được phỏng vấn bởi Jack Schwager trong Stock Wizard Wizards.
Mark tự phân loại mình là một nhà cơ bản kỹ thuật. Ông dựa vào giá cả và khối lượng cũng như các nguyên tắc cơ bản để tăng tỷ lệ thành công. Các phương pháp mà ông mô tả khá giống với hệ thống CANSLIM mà William O 'Neil dạy thông qua IBD. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên khi Mark đã trải qua quá trình tương tự như O 'Neil, nơi anh đã nghiên cứu hàng tấn người chiến thắng chứng khoán trong quá khứ để xác định chính xác điều gì dẫn đến hiệu suất cổ phiếu. Điều đó dẫn đến việc anh ta xây dựng hệ thống SEPA (Phân tích điểm vào cụ thể) của riêng mình để xác định thời điểm tốt nhất để nhập cổ phiếu.
Một số thứ mà anh ấy đã chia sẻ nằm trên hệ thống CANSLIM bao gồm
+ Mark đã kết hợp phân tích giai đoạn của Stan Weinstein để xác định giai đoạn của một cổ phiếu và sẽ chỉ mua một cổ phiếu nếu cổ phiếu trong xu hướng tăng của giai đoạn 2.
+ Có nhiều nhấn mạnh hơn về tầm quan trọng của cải thiện thu nhập và tăng tốc. Ông đặt câu hỏi: điều gì khiến một cổ phiếu đi vào xu hướng tăng giai đoạn 2? Những gì ông tìm thấy là các yếu tố cơ bản (tức là tốc độ tăng trưởng thu nhập) thường là nguyên nhân khiến một cổ phiếu được tích lũy bởi các tổ chức, dẫn đến xu hướng tăng giai đoạn 2.
+ Mark đã xác định Mô hình co thắt biến động (VCP), một loại phiên bản tổng quát của tay cầm cốc, để sử dụng cơ bản sự co lại dần dần trong biến động cổ phiếu như một chỉ báo biểu thị sự cạn kiệt của nguồn cung cấp chứng khoán (vd phân phối). Điều đó sau đó dẫn đến việc xác định một điểm mua pivot. Tôi thích phiên bản này tốt hơn nhiều so với chiếc cốc có tay cầm, vì một số lý do, không bao giờ gây được tiếng vang với tôi.
Tôi thích thực tế là cuốn sách bao gồm nhiều lĩnh vực chính của cổ phiếu giao dịch, bao gồm các nguyên tắc cơ bản, kỹ thuật, quản lý rủi ro và chỉ giao dịch nói chung. Một số lĩnh vực mà tôi hy vọng rằng anh ta có thể bao quát sâu hơn là về vị trí dừng: chính xác nơi anh ta sẽ đặt điểm dừng ban đầu của mình và cách anh ta theo dõi điểm dừng, v.v.
Nói chung, tôi khuyên mọi người nên mua một bản sao của cuốn sách này để đọc, và thậm chí đọc lại.
Giao dịch như một phù thủy chứng khoán - Mark Minervini (Highlight)
Kiến thức là sự hợp nhất của thông tin theo thời gian
"Tất cả những gì bạn đã học được và kinh nghiệm bạn có được có thể mang lại kết quả trong nhiều năm tới, thật sự đây là điều giúp kiến thức có được và trải nghiệm trực tiếp công cụ tuyệt vời nhất để thành công và phát triển trong giao dịch chứng khoán và trong cuộc sống."
Điều này là cực kỳ đúng và khi tôi đọc lại các đoạn trích và những điểm nổi bật từ cuốn sách, mọi thứ có ý nghĩa lớn hơn nhiều và có một viễn cảnh tươi mới ngày nay nhiều hơn so với những năm trước đây.
Ngừng tập trung vào tiền!
"Đối với tôi, thành công lớn nhất đến khi cuối cùng tôi quyết định quên tiền và tập trung trở thành nhà giao dịch giỏi nhất tôi có thể. Rồi tiền sẽ theo sau."
Đây là một cái gì đó theo nghĩa đen đã đưa tôi NHIỀU NĂM để hoàn toàn nắm bắt. Ý tôi là, lý do tại sao hầu hết chúng ta hấp dẫn vào thị trường chứng khoán để kiếm tiền... Một trong những điều trớ trêu thực sự của thị trường là cuối cùng chúng ta cũng bắt đầu tìm thấy thành công sau khi chúng ta ngừng tập trung vào việc kiếm tiền và bắt đầu tập trung vào các yếu tố giúp chúng ta trở thành nhà giao dịch tốt nhất có thể. Hai điều đó không giống nhau.
Xác định rõ ràng phong cách của bạn với các mục tiêu được nêu rõ ràng
"Các nhà giao dịch trung bình dành phần lớn thời gian của mình để bỏ trống giữa hai cảm xúc: thiếu quyết đoán và hối tiếc. Điều này xuất phát từ việc không xác định rõ ràng một phong cách. Cách duy nhất để chống lại cảm xúc tê liệt là có một bộ quy tắc mà bạn vận hành với các mục tiêu được nêu rõ ràng. Đơn giản là bạn phải đưa ra quyết định: Bạn là nhà giao dịch hay nhà đầu tư?"
Ban đầu, bạn cần tập trung. Bạn cần tìm cho mình. Đây là một cái gì đó mà tôi đã mất nhiều năm để nắm bắt và tôi đã trải nghiệm sự bỏ trống này trong nhiều năm! Một điều cuối cùng đã giúp tôi vượt qua rào cản này là tách tài khoản của tôi. Bây giờ tôi có các tài khoản dành riêng cho các ý tưởng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn của mình.
(Source: https://chartyourtrade.com/review-of-mark-minervinis-trade-like-a-stock-market-wizard/)
"Tất cả những gì bạn đã học được và kinh nghiệm bạn có được có thể mang lại kết quả trong nhiều năm tới, thật sự đây là điều giúp kiến thức có được và trải nghiệm trực tiếp công cụ tuyệt vời nhất để thành công và phát triển trong giao dịch chứng khoán và trong cuộc sống."
Điều này là cực kỳ đúng và khi tôi đọc lại các đoạn trích và những điểm nổi bật từ cuốn sách, mọi thứ có ý nghĩa lớn hơn nhiều và có một viễn cảnh tươi mới ngày nay nhiều hơn so với những năm trước đây.
Ngừng tập trung vào tiền!
"Đối với tôi, thành công lớn nhất đến khi cuối cùng tôi quyết định quên tiền và tập trung trở thành nhà giao dịch giỏi nhất tôi có thể. Rồi tiền sẽ theo sau."
Đây là một cái gì đó theo nghĩa đen đã đưa tôi NHIỀU NĂM để hoàn toàn nắm bắt. Ý tôi là, lý do tại sao hầu hết chúng ta hấp dẫn vào thị trường chứng khoán để kiếm tiền... Một trong những điều trớ trêu thực sự của thị trường là cuối cùng chúng ta cũng bắt đầu tìm thấy thành công sau khi chúng ta ngừng tập trung vào việc kiếm tiền và bắt đầu tập trung vào các yếu tố giúp chúng ta trở thành nhà giao dịch tốt nhất có thể. Hai điều đó không giống nhau.
Xác định rõ ràng phong cách của bạn với các mục tiêu được nêu rõ ràng
"Các nhà giao dịch trung bình dành phần lớn thời gian của mình để bỏ trống giữa hai cảm xúc: thiếu quyết đoán và hối tiếc. Điều này xuất phát từ việc không xác định rõ ràng một phong cách. Cách duy nhất để chống lại cảm xúc tê liệt là có một bộ quy tắc mà bạn vận hành với các mục tiêu được nêu rõ ràng. Đơn giản là bạn phải đưa ra quyết định: Bạn là nhà giao dịch hay nhà đầu tư?"
Ban đầu, bạn cần tập trung. Bạn cần tìm cho mình. Đây là một cái gì đó mà tôi đã mất nhiều năm để nắm bắt và tôi đã trải nghiệm sự bỏ trống này trong nhiều năm! Một điều cuối cùng đã giúp tôi vượt qua rào cản này là tách tài khoản của tôi. Bây giờ tôi có các tài khoản dành riêng cho các ý tưởng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn của mình.
(Source: https://chartyourtrade.com/review-of-mark-minervinis-trade-like-a-stock-market-wizard/)
Thứ Tư, 27 tháng 3, 2019
Mark Minervini - Phù thuỷ Trader và một vài kinh nghiệm xương máu
Mark Minervini là 1 Phù thủy Trader, tức là 1 Phù thuỷ trong giới đầu tư tài chính, và là 1 nhà giao dịch đại tài. Ông được phỏng vấn bởi ông Jack Schwager trong series sách huyền thoại của ông là Phù Thủy Thị Trường Tài Chính (Market Wizards), và còn là nhà vô định trong cuộc thi US Investing Champion năm 1997 với tỷ suất lợi nhuận 155%. Độ bá đạo của Mark Minervini còn ở chỗ các nhà giao dịch cùng thời chỉ mong đạt được tỷ suất lợi nhuận trong năm tệ nhất của ông - 128%/ năm.
1. Khi 1 cổ phiếu đi ngược hướng với kỳ vọng của tôi, tôi bán... không cần thắc mắc gì hết. Với mỗi trade tôi vào, stop loss được xác định TRƯỚC KHI tôi đặt lệnh. MCS là 1 cổ phiếu đã đảo chiều mạnh trong ngày hôm nay và kích hoạt lệnh dừng lỗ của tôi sau khi thoát ra khỏi vùng giá nền cách đây 3 ngày.
2. Hãy coi mỗi đô la trong tài khoản của bạn là 1 số lượng hữu hạn các viên đạn bạn có khi tham gia trận chiến. Nếu cuộc sống của bạn đang nằm trên sợi chỉ, bạn sẽ không lãng phí số đạn đó, đúng không? Hãy lựa chọn những cú bắn thật kỹ càng và hãy bắn có ý nghĩa. Và, luôn luôn bảo vệ số đạn còn lại.
3. Một khi tôi đã quyết định trở thành 1 nhà vô định Trader, nghĩa là thề không bao giờ để lỗ vượt tầm kiểm soát và quăng tiền qua cửa sổ bằng cách trung bình giá xuống. Kể từ đó, tôi chỉ ghi chú điều này 1 lần trong tài khoản giao dịch, đó là cách đây 30 năm.
https://twitter.com/markminervini/status/1090990695022772225
4. Những kẻ điên khuyên nên dùng "tiền nhàn rỗi" để đầu tư, số tiền mà bạn có thể để mất. Tôi không đồng ý với điều này vì 2 lý do: 1. Khi bạn giao dịch với số tiền nhỏ, bạn sẽ trade rất thiếu cẩn trọng mà không có áp lực tiền bạc. 2. Bạn sẽ không bao giờ xây dựng được tài sản lớn trừ khi bạn dùng lãi kép, tức là phải học cách giao dịch với số tiền có ý nghĩa.
5. Trước khi bạn quá phấn khích, hãy nhớ rằng trung bình các tài sản tài chính thường tăng mạnh tới gần đường trung bình 200 ngày, trước khi quay đầu giảm trở lại. Trong các thời điểm đó, nền kinh tế gần như tạm dừng tương tự cách mà chúng ta đang thấy nó hiện tại.
https://twitter.com/markminervini/status/1090708551973158916
6. John Wooden đã từng nói "Đừng nhầm lẫn hoạt động với thành tựu." Có nhiều cổ phiếu chuyển động trong vùng giá nền, nhưng chỉ một vài trong số chúng thực sự tạo động lực tăng. Tới hiện tại thì phần lớn chúng chỉ chuyển động vậy thôi.
7. Chìa khoá để thành công với cổ phiếu là thời điểm bạn chọn mua chúng. Chọn mua đúng cổ phiếu là rất quan trọng, nhưng nếu bạn đầu tư mạnh tay vào sai thời điểm và nhẹ tay vào đúng thời điểm, bạn sẽ thua. Hãy để cổ phiếu dẫn đường bạn, chỉ cược tiền khi thấy các giao dịch có hoạt động.
8. Nhiều Trader từ bỏ đơn giản vì họ khởi đầu với các kỳ vọng không thực tế về những cái phải hy sinh để có được thành công. Rồi họ lý luận "điều đó không thể thực hiện được". Khi bạn tham gia với 1 thái độ "tôi sẽ thực hiện bất kỳ điều gì cần thiết để đạt được thành công" thì thành công sẽ là lựa chọn duy nhất.
https://twitter.com/markminervini/status/1090258934739415040
9. Để có được thành tựu về bất kỳ lĩnh vực nào thì bạn phải là chuyên gia về những gì bạn làm.. không phải là biết nhiều nhất về mọi thứ... mà phải biết nhiều nhất có thể về một thứ.
10. Phần lớn nhà đầu tư thất bại vì họ chưa dành đủ thời gian học để biết 1 cổ phiếu thành công là như thế nào. Phần lớn những suy nghĩ một cách tự nhiên của chúng ta về trading sẽ dẫn chúng đi vào sai con đường, ngược hẳn với những gì thực sự có hiệu quả.
11. Một số lượng lớn các cổ phiếu đã phá vỡ nhưng lại thất bại trong việc đi tiếp, thậm chí quay đầu giảm. Đây là 1 dấu hiệu kinh điển thể hiện 1 nhóm các nhà giao dịch nhỏ lẻ đã cố gắng mua đẩy giá lên nhưng nhà đầu tư tổ chức lại không hề quan tâm tới cổ phiếu đó để giữ được động lực giá. Breakout Trader thất bại nhiều là vì vậy.
12. Nếu bạn đang cảm thấy chán nản tột cùng và muốn từ bỏ… đó không phải do “thị trường”, đó là bởi vì bạn thiếu kỹ năng và kỷ luật. Thay vì từ bỏ… hãy học từ sai lầm của bạn và thề sẽ không bao giờ lặp lại chúng. Hãy tập trung xây dựng kỹ năng giao dịch.
https://twitter.com/markminervini/status/1093196007574261760
13. Thị trường là ngẫu nhiên đủ lâu để gây điên loạn cho phần lớn những kẻ… thiếu kỷ luật. Một khi nó đã biến động đến mức độ đủ cho họ nói rằng “tôi cần nghỉ ngơi một chút” hay “tôi từ bỏ”, thì ngay lúc đó cơ hội kiếm lời sẽ tới. Trong khi đó những kẻ thích kiên nhẫn đã chờ đợi cơ hội này từ lâu và họ sẽ nhanh chóng bắt lấy.
14. Chìa khoá để sống lâu trên thị trường tài chính không phải là dự đoán, cho là hay cho rằng. Cho tới khi bạn có được bằng chứng thực thụ dưới hình thức là lợi nhuận trong tài khoản thì thị trường chưa bao giờ có được niềm tin của các nhà dự đoán.
https://twitter.com/markminervini/status/1093187736272625665
15. Chìa khoá cho thành công của tôi có thể được tóm gọn trong 1 từ… kỷ luật. Tôi không ép buộc các cú trade phải đi Theo đúng hướng. Tôi không bao giờ chịu những khoản lỗ lớn. Và, tôi chỉ máu lửa khi mọi thứ đang đi đúng hướng và tôi có đủ lợi nhuận để đền bù cho các phi vụ rủi ro hơn. Những thứ đó nói ngắn gọn là các quy tắc vàng để trading thành công.
https://twitter.com/markminervini/status/1093184033788518400
16. Lời nguỵ biện mới nhất cho hiệu suất giao dịch kém là “thuật toán”. Haha! Trong những năm 80 chúng là “giao dịch theo chương trình”. Trong những năm 90 chúng là “SOES bandits” và “HFT” Và bây giờ là “thuật toán”. Bạn cho rằng bạn giao dịch kém bởi vì bạn không có “thuật toán” như các tay chơi lớn? Có bao giờ bạn chỉ nghĩ rằng đó là do bạn trade dở ẹc, và cần học cách trade sao cho bớt dở không?
17. Sự đều đặn là thứ phân biệt trader chuyên nghiệp và tay mơ. Thậm chí bạn còn muốn các sai lầm của mình xảy ra đều đặn để biết trước những gì cần phải mong đợi và chuẩn bị chiến lược của bạn. Một khả năng áp dụng kỷ luật một cách đều đặn là thứ phải diễn ra trước các khoản lợi nhuận khổng lồ.
18. Bất kể khi nào bạn phải đối diện với sự thất bại, bản năng nói cho bạn biết rằng bạn đã chưa làm điều cần thiết để thành công; không phải bởi vì bạn không thể… chỉ là vì bạn chưa làm điều đó. Vấn đề thực sự ở đây là: bạn có đủ dũng khí hy sinh những gì phải hy sinh để thành công không?
Trong hình: cuộc sống của bạn là 1 khu vườn, suy nghĩ của bạn là những hạt giống. Nếu cuộc sống không tuyệt vời thì bạn đã tưới nước cho đám cỏ dại.
https://twitter.com/markminervini/status/1040701091925700613
19. Trong 3 thập kỷ qua tôi đã nghe rất nhiều lần câu “lần này nó khác”. Chắc chắn rồi, trong những năm 1920, Jesse Livermore đã nghe những từ tương tự. Trong cuốn sách How to trade in stocks, ông viết “Những túi tiền thay đổi, đám cổ phiếu thay đổi, nhưng phố Wall thì không bao giờ thay đổi, bởi vì bản chất con người không bao giờ thay đổi.”
20. Các vận may được thực hiện và mất đi bởi cùng một lý do. Một điều bạn có thể dựa vào là lịch sử sẽ tự lặp lại nó. Câu hỏi duy nhất là: Bạn là 1 nhà giao dịch tốt đến mức nào? Hãy để cho những kẻ ngu ngốc tự nói với chính mình rằng “lần này khác với lần trước”, và hãy tự tạo ra các vận may cho mình bằng các quy tắc giao dịch của riêng bạn.
https://twitter.com/markminervini/status/1088828445101096960
21. Nếu bạn không sẵn sàng đầu tư thời gian cho đam mê của bạn và coi nó là điều ưu tiên lớn nhất, bạn sẽ không bao giờ trở thành nhà vô địch. Nếu bạn muốn đạt được những điều vĩ đại, hãy dành toàn sức cho nó một cách vô điều kiện và hãy chịu hy sinh.
https://twitter.com/markminervini/status/1101181219079946240
22. Phần lớn các Trader không thể thành công là vì họ thà bám víu lấy thua lỗ thay vì chấp nhận sai lầm, và đưa ra những lời nguỵ biện thay vì chấp nhận trách nhiệm. Họ không thất bại bởi vì thiếu thông tin, cơ hội hay sự hướng dẫn đúng đắn. Họ thất bại bởi vì cái tôi.
23. Chỉ số S&P 500 tăng 20% kể từ đáy với tốc độ nghẹt thở; tuy nhiên mặc dù các chỉ số đang có đà tăng rất mạnh, tôi vẫn chưa tăng vốn đầu tư đến các mức hung hăng. Tôi đã thấy rất nhiều biến động giữa các tên cổ phiếu, và nắm giữ dựa trên sự tích cực của thu nhập đều có kết quả tệ hại cả.
24. Lực mua vào từ Trader cá nhân KHÔNG THỂ giữ 1 cổ phiếu tăng giá trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Để tạo ra 1 xu hướng trên thị trường, bạn cần phải có lực mua đều đặn từ các tổ chức lớn. Việc này không xảy ra trong 1 thị trường giảm giá. Chỉ có điều ngược lại là xảy ra thôi, các đoạn tăng giá thường sẽ bị bán khống.
https://twitter.com/markminervini/status/1088527442208280577
25. Cổ phiếu sẽ bị chốt lời 1 cách nặng nề sau khi thoát ra khỏi vùng giá nền. Điều này là vì thiếu đi sự chống đỡ từ các tổ chức lớn và phần nhiều trong các hành động giá này đến từ các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Kiếm tiền trong 1 đoạn hồi điều chỉnh cần kinh nghiệm và sự linh hoạt.
26. Thay vì nhìn vào đủ các lý do bạn không thể làm được điều gì đó, hãy tìm 1 ví dụ 1 người nào đó giống bạn hay có khởi đầu tệ hơn bạn, mà người đó đã làm được. Hay đổi câu “Chưa ai trong làng tôi hoặc trong gia đình tôi làm được điều gì tương tự vậy” thành “tôi sẽ là người đầu tiên”.
https://twitter.com/markminervini/status/1088472506216914944
27. Có 1 câu nói lâu đời trên phố Wall “bạn sẽ không bao giờ mất việc khi để mất tiền của khách hàng tại IBM”. Đó là lý do số đông đã thất bại và các nhà đầu tư thông thường ưa thích các cổ phiếu “an toàn”. Đó là 1 ảo tưởng. Không có cổ phiếu nào vừa an toàn vừa có thể đem lại cho bạn lợi nhuận lớn cả.
28. Đối với mỗi triệu đô tôi kiếm được, luôn có người nào đó đến nói cho tôi rằng tôi đã làm sai điều gì. Thành công của bạn sẽ phụ thuộc trực tiếp vào mức độ bạn tin tưởng bản thân, hãy theo dấu chân của những kẻ thành công và quên đi đám đông còn lại, những người tự phong cho họ cái biệt danh Biết Tuốt.
https://twitter.com/markminervini/status/1088453871142199298
29. Những người nghĩ rằng rất rủi ro khi mua các cổ phiếu nhỏ không hề có 1 ý niệm gì về cổ phiếu hiệu suất khủng. AMZN, MSFT, HD, CSCO và WMT đều là các cổ phiếu “nhỏ” khi tôi mới mua chúng. Nếu bạn là 1 nhà đầu tư cá nhân, thanh khoản không phải là vấn đề.
30. Bị dừng lỗ là một phần của trading. Mua phải những cổ phiếu đảo chiều ngược lại là một phần của trading. Đứng ngoài nhìn những cổ phiếu tăng giá mà bạn không mua là một phần của trading. Nhưng gồng lỗ… KHÔNG phải là một phần của trading.
https://twitter.com/markminervini/status/1088202536207691777
31. Đừng bao giờ nghĩ rằng thị trường không thể tăng cao hơn hoặc giảm thấp hơn chỉ bởi vì nó đã đi được 1 quãng đường dài... nó có thể!
32. Trong ngắn hạn, việc phá vỡ kỷ luật có thể giúp bạn chiến thắng, nhưng cuối cùng bạn chắc chắn trở thành 1 Trader thua lỗ, bởi vì nếu không có kỷ luật, bạn đang dựa vào may mắn và cảm xúc... bạn không có chiến lược nào!
https://twitter.com/markminervini/status/1105848651203649536
33. Hãy đối diện với sự thật rằng bạn có thể rất tệ trong việc "dự đoán thời điểm" thị trường - nếu đó đúng là sự thật, thì đúng nghĩa đen rằng việc đi theo các chỉ số để giao dịch chỉ làm hiệu suất của bạn giảm đi mà thôi.
34. Nếu bạn muốn tăng hiệu suất giao dịch và giảm stress, hãy tắt các chỉ số khỏi màn hình máy tính, dẹp luôn CNBC và chỉ kiểm tra xem thị trường đã làm gì vào cuối ngày. Việc này sẽ giúp bạn học cách trở thành 1 nhà giao dịch chứng khoán. Những kẻ đang muốn chiến thắng các chỉ số, đừng cố gắng chiến thắng các chỉ số.
https://twitter.com/markminervini/status/1105842358992728065
35. Tôi có thể chẳng thèm quan tâm khi thị trường tạo các đỉnh mới trong khi tôi lại chẳng nắm giữ cổ phiếu nào, tôi có kỷ luật, và đó là lý do tại sao tôi có thể tạo ra các khoảng lợi nhuận mà người khác chỉ có thể nằm mơ. Trong năm 95, tôi chưa thực sự mua vào 1 cách mạo hiểm cho tới khi tháng Tư (chỉ số Dow lập đỉnh mới). Đó là 1 trong các năm tuyệt vời nhất của tôi, tăng 412%
36. Hãy nghĩ về thị trường như 1 cửa hàng. Các chỉ số là các bảng hiệu điện tử, ánh đèn và cánh cửa, và các cổ phiếu là người bán hàng. Khi ánh đèn mở sáng, cửa mở rộng và có 1 cái bảng hiệu ghi "chúng tôi đang mở cửa", bạn có thể mua được gì không khi không có 1 người bán hàng nào?
https://twitter.com/markminervini/status/1105839818204987392
37. Nếu bạn đang chạy 1 cuộc đua và khi các chỉ số đang cho dấu hiệu ngược lại với các quy tắc mua bán và chọn cổ phiếu của bạn, bạn sẽ không bao giờ có lợi suất tốt được vì bạn sẽ mất kỷ luật mỗi khi nhìn vào các chỉ số đó.
38. Hãy tưởng tượng mỗi ngày bạn làm việc và biết rõ rằng lý do bạn đang làm là vì bạn tin rằng mình đang làm điều gì đó đặc biệt, điều gì đó sẽ được lịch sử ghi lại. Đó là mục tiêu của tôi.
https://twitter.com/markminervini/status/1105831936768045057
39. Cách tốt nhất để tiếp cận 1 thử thách là tham gia nó với mục đích chiến thắng. Đó là cách duy nhất để biết được bạn giỏi tới cỡ nào. Sự sẵn sàng chịu rủi ro sẽ đặt ra cho bạn 1 mục tiêu lớn. Mọi người đều muốn chiến thắng, nhưng chỉ những người chịu rủi ro đánh mất 1 mục tiêu lớn mới là kẻ vô địch.
40. Kẻ thức dậy mỗi ngày với mục đích duy nhất là trở thành người giỏi nhất thế giới trong 1 lĩnh vực nào đó, hầu như không có điểm chung nào với kẻ chỉ muốn trở thành người giỏi... thậm chí thực sự giỏi. Đó là khác biệt giữa sự vĩ đại và sự tầm thường.
https://twitter.com/markminervini/status/1105557597669785600
41. Đây không phải là 1 khái niệm thú vị lắm, nhưng thắng cuộc và trở thành nhà vô địch là kết quả của quá trình áp dụng kỷ luật một cách nhất quán. Điều này đúng đối với thể thao, với kinh doanh và với giao dịch. Chiến thắng 1 cách đều đặn có thể đạt được bằng cách giảm đi số lượng các biến.
https://twitter.com/markminervini/status/1105245947897040896
42. Mục tiêu của FED cho lãi suất của các quỹ liên bang được đặt trong khoảng 2.25% tới 2.5%. Một sự đảo ngược thực sự của đường cong lãi suất chỉ xảy ra nếu lãi suất trái phiếu 10 năm rớt xuống dưới 2.25%. Thậm chí khi điều này xảy ra, cần tới 18 tháng sau 1 đợt suy thoái mới xuất hiện.
43. Dành cho những ai đang lo lắng về vụ đường cong lãi suất đảo ngược… thông thường, các lần đảo ngược liên quan mật thiết tới các lần FED thắt chặt lãi suất. Khi lạm phát bị kiềm hãm, FED bị áp lực phải trở nên thích ứng. Do vậy, 1 đợt hồi lại của thị trường có thể là cơ hội mua vào.
https://twitter.com/markminervini/status/1110273291397283840
44. Kiến thức không có ý nghĩa gì nếu không có can đảm hành động và tầm nhìn để tạo ra 1 kế hoạch và kỷ luật trong việc thực hiện nó. Thế giới này đầy rẫy những kẻ “biết tuốt” nhưng người biết tuân theo kế hoạch 1 cách kỷ luật thì không nhiều.
https://twitter.com/markminervini/status/1109151424796114945
45. Tôi đã bỏ lỡ nhiều lần tăng giá của các chỉ số và đang nắm giữ tiền, và kiếm được rất nhiều lợi nhuận nhờ vài 1 vài cổ phiếu trong khi các chỉ số đang đi ngang. Tôi chẳng quan tâm tới các chỉ số đang làm gì, tôi chỉ tập trung vào các cổ phiếu thoả mãn các tiêu chí của tôi. Khi các thiết lập cổ phiếu xuất hiện nhiều thì tôi vào, khi không có nhiều thì tôi giữ tiền.
46. Trong ngắn hạn, bạn không thể đánh giá chất lượng của 1 quyết định nhờ vào kết quả, những chuyện phi lý có thể xảy ra và những chuyện đương nhiên vẫn có thể thất bại. Bạn có thể mất 1 cánh tay chơi poker bằng 1 cây rìu. Phải qua 1 thời gian dài thì những kẻ chiến thắng 1 cách nhất quán mới chứng minh được họ cần phải làm gì để chiến thắng và giữ được chiến thắng.
https://twitter.com/markminervini/status/1104026000705376258
47. Để trở nên 1 bậc thầy trong lĩnh vực nào đó, bạn cần phải trải qua nhiều lần tự hỏi. Các nhà vô địch dừng lại và tự hỏi: tôi đang học điều gì ở đây? Lời nhận xét hay sự cải thiện nào có thể đưa tôi vượt qua mức này? Tôi cần phải làm gì để hoàn thiện kỹ năng của mình? Sự vĩ đại cần tốn thời gian, công sức và hy sinh.
https://twitter.com/markminervini/status/1103353656542482432
48. Bạn chắc đã từng nghe lời khuyên từ người nào đó nói rằng “Nếu nó không hoạt động, hãy thử một cái khác”. Nhưng bạn cần phải cẩn trọng. Bạn không được thay đổi nhiều và thường xuyên tới mức đánh mất đi sự tập trung hay chỉ muốn thay đổi để có được sự tiện nghi, tìm kiếm những thứ dễ dàng. (đang nói về hệ thống giao dịch, ý nói không có hệ thống nào vừa dễ dàng vừa kiếm được nhiều tiền)
49. Bạn có phải là người hay thay đổi? Bạn có tự thấy bản thân mình thường xuyên thay đổi cách tiếp cận với trading hay bất kỳ thứ gì khác trong đời? Bạn có đang tìm kiếm sự chiến thắng 1 cách dễ dàng hay một đường tắc? Đó không phải là 1 chiến lược hay 1 sự cam kết, và thường nó không hoạt động.
https://twitter.com/markminervini/status/1103352462864461825
50. Công thức của tôi cho sự thành công:
Thừa nhận rằng bạn rất dở
Tin rằng bạn có thể trở nên tuyệt vời
Tìm 1 người nào đó tuyệt vời
Câm miệng và lắng nghe
Đừng cố gắng tìm thời gian, hãy tạo ra thời gian cho nó
Hãy coi các khó khăn như những người thầy giá trị
Hãy Theo đuổi vô điều kiện
Vượt qua vùng an toàn của bạn
Coi ước mơ của bạn là 1 sự ưu tiên
https://twitter.com/markminervini/status/1103016163813003266
(còn tiếp)
(nguồn traderviet)
1. Khi 1 cổ phiếu đi ngược hướng với kỳ vọng của tôi, tôi bán... không cần thắc mắc gì hết. Với mỗi trade tôi vào, stop loss được xác định TRƯỚC KHI tôi đặt lệnh. MCS là 1 cổ phiếu đã đảo chiều mạnh trong ngày hôm nay và kích hoạt lệnh dừng lỗ của tôi sau khi thoát ra khỏi vùng giá nền cách đây 3 ngày.
2. Hãy coi mỗi đô la trong tài khoản của bạn là 1 số lượng hữu hạn các viên đạn bạn có khi tham gia trận chiến. Nếu cuộc sống của bạn đang nằm trên sợi chỉ, bạn sẽ không lãng phí số đạn đó, đúng không? Hãy lựa chọn những cú bắn thật kỹ càng và hãy bắn có ý nghĩa. Và, luôn luôn bảo vệ số đạn còn lại.
3. Một khi tôi đã quyết định trở thành 1 nhà vô định Trader, nghĩa là thề không bao giờ để lỗ vượt tầm kiểm soát và quăng tiền qua cửa sổ bằng cách trung bình giá xuống. Kể từ đó, tôi chỉ ghi chú điều này 1 lần trong tài khoản giao dịch, đó là cách đây 30 năm.
https://twitter.com/markminervini/status/1090990695022772225
4. Những kẻ điên khuyên nên dùng "tiền nhàn rỗi" để đầu tư, số tiền mà bạn có thể để mất. Tôi không đồng ý với điều này vì 2 lý do: 1. Khi bạn giao dịch với số tiền nhỏ, bạn sẽ trade rất thiếu cẩn trọng mà không có áp lực tiền bạc. 2. Bạn sẽ không bao giờ xây dựng được tài sản lớn trừ khi bạn dùng lãi kép, tức là phải học cách giao dịch với số tiền có ý nghĩa.
5. Trước khi bạn quá phấn khích, hãy nhớ rằng trung bình các tài sản tài chính thường tăng mạnh tới gần đường trung bình 200 ngày, trước khi quay đầu giảm trở lại. Trong các thời điểm đó, nền kinh tế gần như tạm dừng tương tự cách mà chúng ta đang thấy nó hiện tại.
https://twitter.com/markminervini/status/1090708551973158916
6. John Wooden đã từng nói "Đừng nhầm lẫn hoạt động với thành tựu." Có nhiều cổ phiếu chuyển động trong vùng giá nền, nhưng chỉ một vài trong số chúng thực sự tạo động lực tăng. Tới hiện tại thì phần lớn chúng chỉ chuyển động vậy thôi.
7. Chìa khoá để thành công với cổ phiếu là thời điểm bạn chọn mua chúng. Chọn mua đúng cổ phiếu là rất quan trọng, nhưng nếu bạn đầu tư mạnh tay vào sai thời điểm và nhẹ tay vào đúng thời điểm, bạn sẽ thua. Hãy để cổ phiếu dẫn đường bạn, chỉ cược tiền khi thấy các giao dịch có hoạt động.
8. Nhiều Trader từ bỏ đơn giản vì họ khởi đầu với các kỳ vọng không thực tế về những cái phải hy sinh để có được thành công. Rồi họ lý luận "điều đó không thể thực hiện được". Khi bạn tham gia với 1 thái độ "tôi sẽ thực hiện bất kỳ điều gì cần thiết để đạt được thành công" thì thành công sẽ là lựa chọn duy nhất.
https://twitter.com/markminervini/status/1090258934739415040
9. Để có được thành tựu về bất kỳ lĩnh vực nào thì bạn phải là chuyên gia về những gì bạn làm.. không phải là biết nhiều nhất về mọi thứ... mà phải biết nhiều nhất có thể về một thứ.
10. Phần lớn nhà đầu tư thất bại vì họ chưa dành đủ thời gian học để biết 1 cổ phiếu thành công là như thế nào. Phần lớn những suy nghĩ một cách tự nhiên của chúng ta về trading sẽ dẫn chúng đi vào sai con đường, ngược hẳn với những gì thực sự có hiệu quả.
11. Một số lượng lớn các cổ phiếu đã phá vỡ nhưng lại thất bại trong việc đi tiếp, thậm chí quay đầu giảm. Đây là 1 dấu hiệu kinh điển thể hiện 1 nhóm các nhà giao dịch nhỏ lẻ đã cố gắng mua đẩy giá lên nhưng nhà đầu tư tổ chức lại không hề quan tâm tới cổ phiếu đó để giữ được động lực giá. Breakout Trader thất bại nhiều là vì vậy.
12. Nếu bạn đang cảm thấy chán nản tột cùng và muốn từ bỏ… đó không phải do “thị trường”, đó là bởi vì bạn thiếu kỹ năng và kỷ luật. Thay vì từ bỏ… hãy học từ sai lầm của bạn và thề sẽ không bao giờ lặp lại chúng. Hãy tập trung xây dựng kỹ năng giao dịch.
https://twitter.com/markminervini/status/1093196007574261760
13. Thị trường là ngẫu nhiên đủ lâu để gây điên loạn cho phần lớn những kẻ… thiếu kỷ luật. Một khi nó đã biến động đến mức độ đủ cho họ nói rằng “tôi cần nghỉ ngơi một chút” hay “tôi từ bỏ”, thì ngay lúc đó cơ hội kiếm lời sẽ tới. Trong khi đó những kẻ thích kiên nhẫn đã chờ đợi cơ hội này từ lâu và họ sẽ nhanh chóng bắt lấy.
14. Chìa khoá để sống lâu trên thị trường tài chính không phải là dự đoán, cho là hay cho rằng. Cho tới khi bạn có được bằng chứng thực thụ dưới hình thức là lợi nhuận trong tài khoản thì thị trường chưa bao giờ có được niềm tin của các nhà dự đoán.
https://twitter.com/markminervini/status/1093187736272625665
15. Chìa khoá cho thành công của tôi có thể được tóm gọn trong 1 từ… kỷ luật. Tôi không ép buộc các cú trade phải đi Theo đúng hướng. Tôi không bao giờ chịu những khoản lỗ lớn. Và, tôi chỉ máu lửa khi mọi thứ đang đi đúng hướng và tôi có đủ lợi nhuận để đền bù cho các phi vụ rủi ro hơn. Những thứ đó nói ngắn gọn là các quy tắc vàng để trading thành công.
https://twitter.com/markminervini/status/1093184033788518400
16. Lời nguỵ biện mới nhất cho hiệu suất giao dịch kém là “thuật toán”. Haha! Trong những năm 80 chúng là “giao dịch theo chương trình”. Trong những năm 90 chúng là “SOES bandits” và “HFT” Và bây giờ là “thuật toán”. Bạn cho rằng bạn giao dịch kém bởi vì bạn không có “thuật toán” như các tay chơi lớn? Có bao giờ bạn chỉ nghĩ rằng đó là do bạn trade dở ẹc, và cần học cách trade sao cho bớt dở không?
17. Sự đều đặn là thứ phân biệt trader chuyên nghiệp và tay mơ. Thậm chí bạn còn muốn các sai lầm của mình xảy ra đều đặn để biết trước những gì cần phải mong đợi và chuẩn bị chiến lược của bạn. Một khả năng áp dụng kỷ luật một cách đều đặn là thứ phải diễn ra trước các khoản lợi nhuận khổng lồ.
18. Bất kể khi nào bạn phải đối diện với sự thất bại, bản năng nói cho bạn biết rằng bạn đã chưa làm điều cần thiết để thành công; không phải bởi vì bạn không thể… chỉ là vì bạn chưa làm điều đó. Vấn đề thực sự ở đây là: bạn có đủ dũng khí hy sinh những gì phải hy sinh để thành công không?
Trong hình: cuộc sống của bạn là 1 khu vườn, suy nghĩ của bạn là những hạt giống. Nếu cuộc sống không tuyệt vời thì bạn đã tưới nước cho đám cỏ dại.
https://twitter.com/markminervini/status/1040701091925700613
19. Trong 3 thập kỷ qua tôi đã nghe rất nhiều lần câu “lần này nó khác”. Chắc chắn rồi, trong những năm 1920, Jesse Livermore đã nghe những từ tương tự. Trong cuốn sách How to trade in stocks, ông viết “Những túi tiền thay đổi, đám cổ phiếu thay đổi, nhưng phố Wall thì không bao giờ thay đổi, bởi vì bản chất con người không bao giờ thay đổi.”
20. Các vận may được thực hiện và mất đi bởi cùng một lý do. Một điều bạn có thể dựa vào là lịch sử sẽ tự lặp lại nó. Câu hỏi duy nhất là: Bạn là 1 nhà giao dịch tốt đến mức nào? Hãy để cho những kẻ ngu ngốc tự nói với chính mình rằng “lần này khác với lần trước”, và hãy tự tạo ra các vận may cho mình bằng các quy tắc giao dịch của riêng bạn.
https://twitter.com/markminervini/status/1088828445101096960
21. Nếu bạn không sẵn sàng đầu tư thời gian cho đam mê của bạn và coi nó là điều ưu tiên lớn nhất, bạn sẽ không bao giờ trở thành nhà vô địch. Nếu bạn muốn đạt được những điều vĩ đại, hãy dành toàn sức cho nó một cách vô điều kiện và hãy chịu hy sinh.
https://twitter.com/markminervini/status/1101181219079946240
22. Phần lớn các Trader không thể thành công là vì họ thà bám víu lấy thua lỗ thay vì chấp nhận sai lầm, và đưa ra những lời nguỵ biện thay vì chấp nhận trách nhiệm. Họ không thất bại bởi vì thiếu thông tin, cơ hội hay sự hướng dẫn đúng đắn. Họ thất bại bởi vì cái tôi.
23. Chỉ số S&P 500 tăng 20% kể từ đáy với tốc độ nghẹt thở; tuy nhiên mặc dù các chỉ số đang có đà tăng rất mạnh, tôi vẫn chưa tăng vốn đầu tư đến các mức hung hăng. Tôi đã thấy rất nhiều biến động giữa các tên cổ phiếu, và nắm giữ dựa trên sự tích cực của thu nhập đều có kết quả tệ hại cả.
24. Lực mua vào từ Trader cá nhân KHÔNG THỂ giữ 1 cổ phiếu tăng giá trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Để tạo ra 1 xu hướng trên thị trường, bạn cần phải có lực mua đều đặn từ các tổ chức lớn. Việc này không xảy ra trong 1 thị trường giảm giá. Chỉ có điều ngược lại là xảy ra thôi, các đoạn tăng giá thường sẽ bị bán khống.
https://twitter.com/markminervini/status/1088527442208280577
25. Cổ phiếu sẽ bị chốt lời 1 cách nặng nề sau khi thoát ra khỏi vùng giá nền. Điều này là vì thiếu đi sự chống đỡ từ các tổ chức lớn và phần nhiều trong các hành động giá này đến từ các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Kiếm tiền trong 1 đoạn hồi điều chỉnh cần kinh nghiệm và sự linh hoạt.
26. Thay vì nhìn vào đủ các lý do bạn không thể làm được điều gì đó, hãy tìm 1 ví dụ 1 người nào đó giống bạn hay có khởi đầu tệ hơn bạn, mà người đó đã làm được. Hay đổi câu “Chưa ai trong làng tôi hoặc trong gia đình tôi làm được điều gì tương tự vậy” thành “tôi sẽ là người đầu tiên”.
https://twitter.com/markminervini/status/1088472506216914944
27. Có 1 câu nói lâu đời trên phố Wall “bạn sẽ không bao giờ mất việc khi để mất tiền của khách hàng tại IBM”. Đó là lý do số đông đã thất bại và các nhà đầu tư thông thường ưa thích các cổ phiếu “an toàn”. Đó là 1 ảo tưởng. Không có cổ phiếu nào vừa an toàn vừa có thể đem lại cho bạn lợi nhuận lớn cả.
28. Đối với mỗi triệu đô tôi kiếm được, luôn có người nào đó đến nói cho tôi rằng tôi đã làm sai điều gì. Thành công của bạn sẽ phụ thuộc trực tiếp vào mức độ bạn tin tưởng bản thân, hãy theo dấu chân của những kẻ thành công và quên đi đám đông còn lại, những người tự phong cho họ cái biệt danh Biết Tuốt.
https://twitter.com/markminervini/status/1088453871142199298
29. Những người nghĩ rằng rất rủi ro khi mua các cổ phiếu nhỏ không hề có 1 ý niệm gì về cổ phiếu hiệu suất khủng. AMZN, MSFT, HD, CSCO và WMT đều là các cổ phiếu “nhỏ” khi tôi mới mua chúng. Nếu bạn là 1 nhà đầu tư cá nhân, thanh khoản không phải là vấn đề.
30. Bị dừng lỗ là một phần của trading. Mua phải những cổ phiếu đảo chiều ngược lại là một phần của trading. Đứng ngoài nhìn những cổ phiếu tăng giá mà bạn không mua là một phần của trading. Nhưng gồng lỗ… KHÔNG phải là một phần của trading.
https://twitter.com/markminervini/status/1088202536207691777
31. Đừng bao giờ nghĩ rằng thị trường không thể tăng cao hơn hoặc giảm thấp hơn chỉ bởi vì nó đã đi được 1 quãng đường dài... nó có thể!
32. Trong ngắn hạn, việc phá vỡ kỷ luật có thể giúp bạn chiến thắng, nhưng cuối cùng bạn chắc chắn trở thành 1 Trader thua lỗ, bởi vì nếu không có kỷ luật, bạn đang dựa vào may mắn và cảm xúc... bạn không có chiến lược nào!
https://twitter.com/markminervini/status/1105848651203649536
33. Hãy đối diện với sự thật rằng bạn có thể rất tệ trong việc "dự đoán thời điểm" thị trường - nếu đó đúng là sự thật, thì đúng nghĩa đen rằng việc đi theo các chỉ số để giao dịch chỉ làm hiệu suất của bạn giảm đi mà thôi.
34. Nếu bạn muốn tăng hiệu suất giao dịch và giảm stress, hãy tắt các chỉ số khỏi màn hình máy tính, dẹp luôn CNBC và chỉ kiểm tra xem thị trường đã làm gì vào cuối ngày. Việc này sẽ giúp bạn học cách trở thành 1 nhà giao dịch chứng khoán. Những kẻ đang muốn chiến thắng các chỉ số, đừng cố gắng chiến thắng các chỉ số.
https://twitter.com/markminervini/status/1105842358992728065
35. Tôi có thể chẳng thèm quan tâm khi thị trường tạo các đỉnh mới trong khi tôi lại chẳng nắm giữ cổ phiếu nào, tôi có kỷ luật, và đó là lý do tại sao tôi có thể tạo ra các khoảng lợi nhuận mà người khác chỉ có thể nằm mơ. Trong năm 95, tôi chưa thực sự mua vào 1 cách mạo hiểm cho tới khi tháng Tư (chỉ số Dow lập đỉnh mới). Đó là 1 trong các năm tuyệt vời nhất của tôi, tăng 412%
36. Hãy nghĩ về thị trường như 1 cửa hàng. Các chỉ số là các bảng hiệu điện tử, ánh đèn và cánh cửa, và các cổ phiếu là người bán hàng. Khi ánh đèn mở sáng, cửa mở rộng và có 1 cái bảng hiệu ghi "chúng tôi đang mở cửa", bạn có thể mua được gì không khi không có 1 người bán hàng nào?
https://twitter.com/markminervini/status/1105839818204987392
37. Nếu bạn đang chạy 1 cuộc đua và khi các chỉ số đang cho dấu hiệu ngược lại với các quy tắc mua bán và chọn cổ phiếu của bạn, bạn sẽ không bao giờ có lợi suất tốt được vì bạn sẽ mất kỷ luật mỗi khi nhìn vào các chỉ số đó.
38. Hãy tưởng tượng mỗi ngày bạn làm việc và biết rõ rằng lý do bạn đang làm là vì bạn tin rằng mình đang làm điều gì đó đặc biệt, điều gì đó sẽ được lịch sử ghi lại. Đó là mục tiêu của tôi.
https://twitter.com/markminervini/status/1105831936768045057
39. Cách tốt nhất để tiếp cận 1 thử thách là tham gia nó với mục đích chiến thắng. Đó là cách duy nhất để biết được bạn giỏi tới cỡ nào. Sự sẵn sàng chịu rủi ro sẽ đặt ra cho bạn 1 mục tiêu lớn. Mọi người đều muốn chiến thắng, nhưng chỉ những người chịu rủi ro đánh mất 1 mục tiêu lớn mới là kẻ vô địch.
40. Kẻ thức dậy mỗi ngày với mục đích duy nhất là trở thành người giỏi nhất thế giới trong 1 lĩnh vực nào đó, hầu như không có điểm chung nào với kẻ chỉ muốn trở thành người giỏi... thậm chí thực sự giỏi. Đó là khác biệt giữa sự vĩ đại và sự tầm thường.
https://twitter.com/markminervini/status/1105557597669785600
41. Đây không phải là 1 khái niệm thú vị lắm, nhưng thắng cuộc và trở thành nhà vô địch là kết quả của quá trình áp dụng kỷ luật một cách nhất quán. Điều này đúng đối với thể thao, với kinh doanh và với giao dịch. Chiến thắng 1 cách đều đặn có thể đạt được bằng cách giảm đi số lượng các biến.
https://twitter.com/markminervini/status/1105245947897040896
42. Mục tiêu của FED cho lãi suất của các quỹ liên bang được đặt trong khoảng 2.25% tới 2.5%. Một sự đảo ngược thực sự của đường cong lãi suất chỉ xảy ra nếu lãi suất trái phiếu 10 năm rớt xuống dưới 2.25%. Thậm chí khi điều này xảy ra, cần tới 18 tháng sau 1 đợt suy thoái mới xuất hiện.
43. Dành cho những ai đang lo lắng về vụ đường cong lãi suất đảo ngược… thông thường, các lần đảo ngược liên quan mật thiết tới các lần FED thắt chặt lãi suất. Khi lạm phát bị kiềm hãm, FED bị áp lực phải trở nên thích ứng. Do vậy, 1 đợt hồi lại của thị trường có thể là cơ hội mua vào.
https://twitter.com/markminervini/status/1110273291397283840
44. Kiến thức không có ý nghĩa gì nếu không có can đảm hành động và tầm nhìn để tạo ra 1 kế hoạch và kỷ luật trong việc thực hiện nó. Thế giới này đầy rẫy những kẻ “biết tuốt” nhưng người biết tuân theo kế hoạch 1 cách kỷ luật thì không nhiều.
https://twitter.com/markminervini/status/1109151424796114945
45. Tôi đã bỏ lỡ nhiều lần tăng giá của các chỉ số và đang nắm giữ tiền, và kiếm được rất nhiều lợi nhuận nhờ vài 1 vài cổ phiếu trong khi các chỉ số đang đi ngang. Tôi chẳng quan tâm tới các chỉ số đang làm gì, tôi chỉ tập trung vào các cổ phiếu thoả mãn các tiêu chí của tôi. Khi các thiết lập cổ phiếu xuất hiện nhiều thì tôi vào, khi không có nhiều thì tôi giữ tiền.
46. Trong ngắn hạn, bạn không thể đánh giá chất lượng của 1 quyết định nhờ vào kết quả, những chuyện phi lý có thể xảy ra và những chuyện đương nhiên vẫn có thể thất bại. Bạn có thể mất 1 cánh tay chơi poker bằng 1 cây rìu. Phải qua 1 thời gian dài thì những kẻ chiến thắng 1 cách nhất quán mới chứng minh được họ cần phải làm gì để chiến thắng và giữ được chiến thắng.
https://twitter.com/markminervini/status/1104026000705376258
47. Để trở nên 1 bậc thầy trong lĩnh vực nào đó, bạn cần phải trải qua nhiều lần tự hỏi. Các nhà vô địch dừng lại và tự hỏi: tôi đang học điều gì ở đây? Lời nhận xét hay sự cải thiện nào có thể đưa tôi vượt qua mức này? Tôi cần phải làm gì để hoàn thiện kỹ năng của mình? Sự vĩ đại cần tốn thời gian, công sức và hy sinh.
https://twitter.com/markminervini/status/1103353656542482432
48. Bạn chắc đã từng nghe lời khuyên từ người nào đó nói rằng “Nếu nó không hoạt động, hãy thử một cái khác”. Nhưng bạn cần phải cẩn trọng. Bạn không được thay đổi nhiều và thường xuyên tới mức đánh mất đi sự tập trung hay chỉ muốn thay đổi để có được sự tiện nghi, tìm kiếm những thứ dễ dàng. (đang nói về hệ thống giao dịch, ý nói không có hệ thống nào vừa dễ dàng vừa kiếm được nhiều tiền)
49. Bạn có phải là người hay thay đổi? Bạn có tự thấy bản thân mình thường xuyên thay đổi cách tiếp cận với trading hay bất kỳ thứ gì khác trong đời? Bạn có đang tìm kiếm sự chiến thắng 1 cách dễ dàng hay một đường tắc? Đó không phải là 1 chiến lược hay 1 sự cam kết, và thường nó không hoạt động.
https://twitter.com/markminervini/status/1103352462864461825
50. Công thức của tôi cho sự thành công:
Thừa nhận rằng bạn rất dở
Tin rằng bạn có thể trở nên tuyệt vời
Tìm 1 người nào đó tuyệt vời
Câm miệng và lắng nghe
Đừng cố gắng tìm thời gian, hãy tạo ra thời gian cho nó
Hãy coi các khó khăn như những người thầy giá trị
Hãy Theo đuổi vô điều kiện
Vượt qua vùng an toàn của bạn
Coi ước mơ của bạn là 1 sự ưu tiên
https://twitter.com/markminervini/status/1103016163813003266
(còn tiếp)
(nguồn traderviet)
Thứ Ba, 29 tháng 1, 2019
Mark Minervini
Mark là tác giả được đề cập trong cuốn Phù thủy chứng khoán (thế hệ mới) với thành tích rất ân tượng, trong 30 năm giao dịch ông đã xây dựng được tài sản lên 30 triệu usd từ nguồn vốn nhỏ bé ban đầu và chỉ chuyên đầu tư vào cổ phiếu chứ không tham gia vào các sản phẩm phái sinh, tiền tệ. Phương pháp của ông đang sử dụng là sự kế thừa của CANSLIM từ O’Neil với nhiều nét tương đồng trong cách vận dụng vào đầu tư. Tuy nhiên, cách ông tư duy tập trung nhiều hơn vào việc lựa chọn cổ phiếu theo kỹ thuật và tìm điểm mua sớm hơn phương pháp của O’Neil.
Cuốn sách phân tích 1 số kinh nghiệm của Mark Minevini 1 nhà đầu tư cá nhân khá thành công tại Mỹ. Trong đó ông đúc kết 8 kinh nghiệm chính như sau:
1. Định thời điểm: xác định được thời điểm mua/bán cổ phiếu một cách chính xác dựa vào mô hình thu hẹp độ biến động (VCP).
2. Đừng đa dạng hoá: một danh mục chỉ nên đa dạng hoá ở mức 4-5 cổ phiếu bởi sự giới hạn nguồn lực hiểu biết cũng như để tập trung vào các cp tốt nhất để có lợi nhuận cao nhất.
3. Vòng quanh nhanh không phải điều cấm kỵ: Mark sẵn sàng thay vì nắm giữ vị thế lâu dài lãi 100% mà quay vòng 10 vòng để mỗi vòng lãi 10% (lý tưởng hoá nhưng thực tế hiếm khi nào ai có thể làm được điều này).
4. Luôn luôn duy trì tỷ số lợi nhuận/rủi ro ở mức cao: ông cố gắng duy trì lệ lệ lợi nhuận/rủi ro khoảng 2:1 và xác suất đúng khoảng 50% thương vụ để đảm bảo thành công lâu dài.
5. Bán khi cổ phiếu đang tăng mạnh: cách dễ rất là bán khi cp đang tăng mạnh đặt biệt khi chúng tạo ra khoảng trống kiệt sức trước khi sụp đổ.
6. Giao dịch nhỏ trước khi giao dịch lớn: bạn nên giao dịch nhỏ và khi vị thế đó tốt thì tăng quy mô lên. Khi sai nên giảm quy mô giao dịch xuống mức an toàn.
7. Luôn luôn giao dịch theo xu hướng: khi cp giảm đừng mua chúng, hãy mua khi chúng đang tăng.
8. Hãy bảo vệ tại điểm hoà vốn khi có được 1 khoản lợi nhuận: khi vị thế mua đã có lợi nhuận, điểm cắt lỗ từ mức -7 -8% nên di chuyển lên là tại điểm hoà vốn để ít nhất bạn ko thua lỗ trong giao dịch đó
Đầu tiên, để thành công bạn phải tin mình sẽ thành công khi đầu tư. Phải tập trung phần lớn tâm lý thời gian sức lực cho mục tiêu lớn nhất của bản thân mới có thể thành công.
Các cách tư duy của Mivenivi chính như sau:
I. Luôn tuân thủ kế hoạch
Trước khi giao dịch cần đặt ra điểm nào sẽ mua, điểm nào xảy ra sẽ bán. Các kế hoạch khẩn cấp nếu xảy ra các việc bất thường. Các kế hoạch này gồm nếu cp tăng như dự kiến thì gia tăng tỷ trọng, mua nắm lâu dài hay đầu tư ngắn hạn. Nếu cp đi không như kế hoạch thì cắt lỗ nhanh chóng. Khi mua đúng lần đầu, tìm các điểm mua tiếp theo khi giá phá vỡ các nền giá hiện tại. Điều này được theo dõi nhờ các cp được các nđt lớn đang mua vào tích luỹ mạnh và nhanh chóng lấy lại sức mạnh sau các đợt điều chỉnh tự nhiên ngắn 2-5 ngày. Khi các cp tăng liên tục thì cần chú ý một số đặc điểm sau để tránh bán sớm: chuối tăng giá liên tục sau khi phá vỡ nền giá, số ngày tăng lớn hơn số ngày giảm, giá tăng điều chỉnh xong tăng lại cao hơn, khối lượng giao dịch ngày tăng nhiều hơn klgd ngày giảm và số phiên đóng của giá cao hơn trung bình nhiều hơn đóng cửa thấp hơn giá trung bình. Cp có setup MVP (momentum Volume Price) là các cp có đà tăng trưởng cp tăng giá 12/15 ngày giao dịch, khối lượng giao dịch tăng 25% trở lên trong 15 ngày giao dịch, giá cp tăng hơn 25% và giá cp càng tăng cùng klgd càng tăng càng tốt. Tuy nhiên cp có 3 dấu hiệu trên chỉ nên mua khi mới tăng giá chưa quá 10% từ nền giá.
Nếu giá không diễn ra như kêd hoạch: khi giá cp phá vỡ nền giá nhưng ngay sau đó giảm dưới đường ma20 thì càn giảm 50% vị thế và quan sát giảm toàn bộ sau đó. Nếu co giảm giá dưới ma50 đi kèm klgd lớn là tín hiệu rất xấu. Nếu co xuất hiện 3 đáy với đáy sau thấp hơn đáy trước và klgd tăng mạnh là tín hiệu xấu cần bán. Giá cp tăng với kl thấp và giảm với kl cao đều là tín hiệu xấu. Các sai phạm cho thấy mua cp đó là sai lầm:
- Xuất hiện điểm phá vợ với khối lượng thấp sau đó giảm ngược lại với khối lượng cao
- Có 3-4 đáy thấp liên tiếp mà không có sự hỗ trợ về giá
- Số ngày giảm nhiều hơn số ngày tăng
- Có nhiều phiên đóng cửa dưới giá trung bình
- Giá đóng cửa nằm dưới MA20
- Giá đóng cửa nằm dưới MA50
- Các khoản lãi lớn bị xoá sạch.
II. Nghĩ đến rủi ro
Đầu tiên ta phải luôn nghĩ việc bảo toàn được vốn trước khi có lợi nhuận. Trước khi giao dịch phải xác định trước điểm cắt lỗ để có thể giảm thiểu tối đa nếu giao dịch sai lầm và phải di chuyển điểm bán lên khi giao dịch đã có lãi. Các khoản lỗ lớn đều bắt nguồn từ các khoản lỗ nhỏ ban đầu. Cần tuân thủ kỷ luật cắt lỗ tại các mức cắt lỗ với cp đơn lẻ khoảng 7-8%, với các giao dịch đơn lẻ sao cho mỗi giao dịch không làm lỗ quá 1.5% nav của tài khoản.
III. Không chấp nhận rủi ro lớn hơn lợi nhuận
Cần thông kê lại xác suất lãi/lỗ thực tế của bạn để xác định tỷ lệ giao dịch thắng lợi bình quân, mức lãi va mức lỗ bình quân trong giao dịch. Khi đó sẽ tính được tỷ lệ lãi lỗ. Kỳ vọng giao dịch = (tỷ lệ chiến thắng*mức lãi trung bình)/(tỷ lệ thua lỗ*mức lỗ trung bình). Khi thua lỗ nđt thường có tân lý chấp nhận rủi ro lớn để kỳ vọng kiếm được lợi nhuận lớn nhằm trở về điểm hoà vốn, và nđt hay có tâm lý đánh bạc luốn làm 1 cú giao dịch lớn để hi vọng chiến thắng và sẽ nhanh chóng về điểm hoà vốn.
IV. Hiểu rõ năng lực giao dịch bản thân
Bạn cần thống kê lại giao dịch của mình, tìm ra các sai lầm thành công trong quá khứ và đặc biệt ghi chép lại các sai lầm để tránh lặp lại các sai lầm này trong tương lai. Mọi cách đầu tư từ FA, TA, kết hợp FA + TA, Momentum, Đọc bảng điện,… đều có hiệu quả nhưng cần phù hợp với phong cách đầu tư của bạn và thời gian bạn bỏ ra để nghiên cứu thực hành cũng như thái độ tuân thủ kỷ luật khi sử dụng phương pháp đầu tư mà bạn đã lựa chọn. Khi bạn biết là sai lầm, nếu quá khó để cắt lỗ thì hãy ít nhất giảm ½ vị thế hiện tại. Hãy tư duy và thực hiện những điều các trader khác thường không làm. Đại đa số mọi người có kết quả đầu tư kém do thái độ không tuân thủ kỷ luật đã đặt ra trước đó, luôn tạo ra các ngoại lệ phá bỏ các rule của bản thân.
V. Lãi kép số tiền, đừng lãi kép sai lầm
Khi sai lầm chung ta hay cố chịu đựng và các khoản thua lỗ cứ tiếp tục gia tăng, chúng ta hay phá vỡ rule bằng câu tự nhủ chỉ lần này nữa thôi. Có 1 quy tắc được thống kê là quy tắc 50/80 – khi 1 cổ phiếu dẫn dắt thị trường đã đạt đỉnh lớn, có xác suất 50% nó sẽ giảm giá tới 80% và 80% xác suất sẽ giảm giá 50%. Cần nghiêm túc cẩn thận với các bẫy cổ phiếu giá rẻ vì giá của chúng có thể rẻ hơn nhiều nữa bởi nhiều lý do làm cổ phiếu đó bị rẻ so với các cổ phiếu khác. Bên cạnh đó cần có phương án chuẩn bị cho các đợt thị trường giảm giá bất ngờ gây sửng sốt cho nhà đầu tư, Minervini cũng nêu ví dụ xây dựng vị thế dạng kim tự tháp của mình. Với điểm khởi đầu mua ¼ vị thế định mua tại điểm thoát khỏi nền giá thứ 1 hoặc thứ 2, sau đó tăng lên ½ vị thế ở sau quá trình điều chỉnh tự nhiên, và nâng điểm cắt lỗ lên ở mức ít nhất hòa vốn của giao dịch thứ nhất. Lần thứ 3 tiếp tục gấp đôi vị thế lên full 100% vị thế và nâng điểm cắt lỗ lên tiếp. Lần thứ 4 bắt đầu bán ra với ½ vị thế để chốt lãi 1 phần và giảm điểm dừng lỗ xuống để đảm bảo ít nhất hòa vốn. Khi 1 khoảng đầu tu có lãi, hãy nâng giá cắt lỗ ỏ vùng giá vốn để đảm bảo không bị thua lỗ cho 1 giao dịch đã có lãi. Và hãy nên ghi nhớ hãy tham gia các giao dịch có xác suất thắng lợi cao và không tham gia các giao dịch có xác suất thắng lợi thấp, cần có tư duy độc lập tránh bị ảnh hưởng bởi sự nhiễu loạn thông tin bên ngoài hiện nay đo dủ mọi phương tiện thông tin đại chúng gây ra cho nhà đầu tư.
VI. Nên mua cổ phiếu như thế nào và khi nào
Ông giới thiệu phương pháp lựa chọn đầu tư SAPA của mình, với chiến lược giao dịch theo xu hướng. Theo phương pháp này ông sẽ chỉ tham gia đầu tư vào cổ phiếu đó khi cổ phiếu đang ở giai đoạn 2 của vòng đời của chúng.
1 cp thông thường sẽ đi qua 4 giai đoạn:
Giai đoạn 1: Pha thờ ơ – cổ phiếu giao dịch củng cố;
Giai đoạn 2: Pha tăng giá – giá tăng tốc;
Giai đoạn 3: Pha đạt đỉnh – phân phối;
Giai đoạn 4: Pha giảm giá – buông xuôi.
Lý thuyết này được phát triển lần đầu bởi dow lý thuyết vòng đời của cổ phiếu cũng như vòng đờ thị trường đã được áp dụng từ lâu và Livermore cũng là người áp dụng tư duy này vào đầu cơ.
8 tiêu chí để lựa chọn cổ phiếu đầu cơ của Mark:
1. Giá cổ phiếu nằm trên MA150 và MA200
2. Đường MA150 nằm trên đường MA200
3. Đường MA200 đang dốc lên và ít nhất là trong tháng hiện tại đang dốc lên
4. Đường MA50 nằm trên đường MA150 và MA200
5. Giá cổ phiếu hiện tại cao hơn ít nhất 25% so với giá đáy trong 52 tuần gần đây, thậm chí cao hơn 100-300% so với giá đáy trước khi xuất hiện điểm phá vỡ thoát khỏi 1 vùng giá củng cố mạnh
6. Giá cổ phiếu hiện tại nằm trong 25% quanh vùng đỉnh 52 tuần, càng gần vùng đỉnh càng tốt
7. Chi số RS (Relative Strength) phải >70 (sức mạnh giá của cp đang cao hơn 70% các cổ phiếu còn lại trên thị trường)
8. Giá giao dịch đang nằm trên đường MA50
Khi cổ phiếu từ giai đoạn 1 phá vỡ vùng giá tích lũy chuyển sang giai đoạn 2 thì cần đi kèm là khối lượng giao dịch gia tăng mạnh đây là tín hiệu cho thấy các nđt lớn tham gia vào mua và hỗ trợ cho giá cổ phiếu trong dài hạn. Khi cổ phiếu giảm giá và liên tục tạo các khoảng trống giá giảm thì cần rất cẩn thận vì chúng có thể sẽ giảm rất sâu sau đó.
Sau khi trả qua 8 bước trên, áp dụng mô hình VCP (Volatility Contraction Pattern) vào việc xác định mẫu hình của cổ phiếu đó có đang thu hẹp dần độ biến động ở 1 khu vực nhất định trong nền giá và khối lượng giao dịch giảm đi đáng kể. Đây là tín hiệu rất tốt để cổ phiếu chuẩn bị bứt phá khỏ nền giá hiện tại. Trong điều kiện bình thường sẽ có từ 2-6 lần thu hẹp nền giá trước khi cổ phiếu bứt phá. Lần đầu cổ phiếu tại giá đỉnh và đáy có thể biến động tới 25%, lần tiếp theo có thể chỉ 15% và lần sau nữa có thể chỉ 8%. Càng nhiều lần củng cố giá trong vùng giá hẹp, và khối lượng giao dịch thu hẹp lại thì khá năng phá vỡ nền giá và tăng nhanh càng lớn. Khi cổ phiếu ở trong nền giá và áp dụng mẫu hình VCP có 1 số đặc điểm kỹ thuật có thể tham chiếu nhanh là: thời gian (số ngày hoặc số tuần trôi qua từ khi bắt đầu nền giá), giá (độ sâu của mức điều chỉnh lớn nhất ở bên trái nền giá và độ hẹp của lần thu hẹp nhỏ nhất ở bên phả nền giá), tính đối xứng (số lần thu hẹp trong suốt quá trình tạo nền giá). Trong 1 cổ phiếu sau quá trình tạo đỉnh và buông xuôi, thường sẽ tồn tại rất nhiều nhà đầu tư bị kẹt ở giá vốn cao và chờ về hòa vốn để bán. Các NĐT này tạo ra nguồn cung lớn treo phía trước và 1 số là các nđt bắt đáy thành công bán khi cổ phiếu lên giá. Vì vậy, bí quyết là đợi cho các nđt đã sử dụng các lệnh dừng lỗ cuối cùng được thực hiện mà giá vẫn vượt qua mới là thờ điểm an toàn để mua. Điểm này giống quan điểm của O’Neil trong việc mua các cổ phiếu khi xác lập 1 đỉnh mới vì đã rũ bỏ được hết các nguồn cung giá rẻ cũ cũng như nguồn cung từ các nhà đầu tư kẹp cũ. Mẫu hình VCP thường đúng trong 1 xu hướng tăng, và khi đó giá cổ phiếu đã tăng 30-50% so với đáy hoặc có thể nhiều hơn nữa. Và khi mẫu hình VCP xuất hiện sẽ xuất hiện điểm mua gọi là điểm Pivot. Khi điểm Pivot xuất hiện, tại đó khối lượng giao dịch thu hẹp lại rất nhiều và có thể là giao dịch ít nhất trong suốt nền giá và nguồn cung sẵn sàng bán là rất nhỏ và chỉ cần 1 lượng cầu nhỏ có thể làm giá vượt qua khỏi điểm kháng cự yếu này.
Trong 1 nền giá, sự điều chỉnh nằm ở khoảng 10-35% và cá biệt là 40%. Vượt quá giới hạn trên thường là xu hướng đã bị bẻ gẫy do các vần đề trong hoạt động cơ bản của công ty đó chứ không phả vấn đề kỹ thuật thị trường. Khi thị trường điều chỉnh mà các cổ phiếu điều chỉnh nhiều hơn 2-3 lần so với thị trường chung thì nên tránh xa các cổ phiếu đó vì chúng quá yếu so với thị trường. Thường khi thị trường tạo đáy, các cổ phiếu dẫn dắt sẽ tạo đáy trước và tạo đáy đầu tiên. Các cổ phiếu chiến thắng thị trường mạnh nhất thường là của 1 ngành đang trong giai đoạn phát triển mạnh, nhưng trước khi toàn bộ các cổ phiếu trong ngành đó đều tăng mạnh thì cổ phiếu dẫn dắt đã tăng mạnh từ trước đó. Khi các cổ phiếu dẫn dắt xuất hiện nhiều, số ngày tăng nhiều hơn số ngày giàm và các ngày tăng khối lượng giao dịch tăng là tín hiệu cho thấy xu hướng tăng là mạnh. Trong phương pháp truyền thống mô hình Cắp – Tay cầm của O’Neil thường mua ở điểm phá vỡ trên tay cầm. còn Mark đưa ra cách mua trước với mô hình 3-C.
Có 4 bước để 1 cổ phiếu chuyển từ giảm sang tăng từ tín hiệu mô hình 3-C
1. Xu hướng giảm: cp trả qua đợt điều chỉnh trung hạn trong xu hướng tăng giá dài hạn của giai đoạn 2, đợt giảm đầu tiên có thể diễn ra trong vài tuần hoặc vài tháng, thông thường sẽ xuất hiện giá giảm mạnh và khối lượng lớn
2. Xu hướng tăng: Giá sẽ cố gắng phục hồi và phá vỡ xu hướng giảm, thường không nên mua ngay lúc này vì vẫn còn quá sớm vì giá tăng nhưng chưa có sự xác nhận của khối lượng. Giá thường tăng 1/3-1/2 mức giảm trước đó nhưng cung giá cao vẫn treo lơ lửng do đợt giảm trước đó thường làm cổ phiếu dừng lại và giảm giá.
3. Tạm dừng: cổ phiếu sẽ tạm dừng trong vài ngày hoặc vài tuần và thiết lập vùng ổn định mới, giá có thể giảm 5-10% tại vùng này và có thể giảm mạnh về đáy cũ xong hồi ngay. Lúc này nên sẵn sàng và mua vào khi giá vượt lên đỉnh tay cầm tại điểm phá vỡ nền giá.
4. Phá vỡ: khi cp vượt qua đỉnh ổn định thì ta đặt lệnh mua và co thường sẽ tăng mạnh sau đó và sác xuất tạo đáy xong là cao. Xu hướng trung hạn lúc đó là tăng và yên tâm nắm giữ cp đó.
Với mẫu hình cheat ở đáy
Mẫu hình này xuất hiện ở 1/3 cuối cùng của nền giá và nếu đúng sẽ có lợi nhuận cao hơn mô hình 3-C vì giá vốn cp mua được thấp hơn. Mô hình này hay áp dụng được cho các cổ phiếu large cap, các công ty mới niêm yết và không có các đợt điều chỉnh giá quá lớn.
Mẫu hình trong mơ: đó là các mẫu hình cốc có tay cần và thu hẹp độ biến động ở 1/3 đáy cốc bên phải.
Mẫu hình 2 đáy: mẫu hình dạng chữ W với đáy sau thấp hơn đáy trước 1 chút và tại đáy 2 hầu hết loại bỏ các nđt yếu. Mẫu hình nãy cũng tạo ra 1 đoạn dừng phái bên phải để thu hẹp độ biến động giá.
Chiến lược tấn công tổng lực: đầu tiên cp phải có đà tăng trưởng thật mạnh, có tín hiệu mua đột ngột do có các thông tin thay đổi cơ bản của công ty.
Giá tăng bùng nổ với khối lượng lớn, thương tăng hơn 100% trong 8 tuần. Tại nền giá cp thường khá yên tĩnh như sau khi bùng nổ sẽ tăng rất mạnh.
Sau bùng nổ, cp đi ngang và có thể điều chỉnh trong khung giá chặt với mức đièu chỉnh ko quá 20% trong 3-6 tuần hoặc 10-12 phiên giao dịch
Nếu giá điều chỉnh <=10% thì chứng tỏ giá trước đó đã rất chặt chẽ và không cần thiết đợi thêm.
VII. Xác định quy mô vị thế tối ưu
Không nên chơi tất tay vì đó thường là cờ bạc. Muốn có thành tích siêu hạng và bền vững cần kiên nhẫn và thực hiện các giao dịch đúng. Mỗi giao dịch nếu gây thua lỗ thì cố gắng không làm thua lỗ quá 1.25-2.5% NAV của bạn. Thông thường 1 giao dịch không nên quá 20-25% NAV của bạn. Cá biệt nếu lên 50% NAV ca gioi han thua lo toi da 2.5% NAV. Việc build vị thế nên thực hiện tại từng điểm. Các hướng dẫn xác định:
- Mức rủi ro chấp nhận mỗi giao dịch là 1.25-2.5%NAV
- Mức dừng lỗ tối đa là 10%
- Khoản lỗ bình quân là 5-6%
- Không đặt cược quá 50% NAV vào 1 vị thế
- Chỉ dành 20-25% NAV cho 1 cp tiềm năng nhất
- Danh mục đa dạng hoá ở mức vừa phải, danh mục nhỏ 4-5 cp, danh mục lớn 10-12 cp.
Quy tắc 2 đổi 1: Nếu danh mục đang có 6 cp mà 4 cp đang hoạt động tốt và 2 cp kém, bạn nên bán it nhat 50% vị thế ở mỗi cp và dùng nó mua 1 cp tốt hơn.
Không bán cp dẫn dắt quá sớm: các cp tăng giá ở đầu chu kỳ tăng thường vẫn giữ được sự tăng tới cuối chu kỳ tăng và thường tăng tốt nhất.
VIII. Khi nào nên bán và chốt lợi nhuận
1. Đếm nền giá: thường các cp mới xây 1-3 nền giá tăng thường chưa phải cuối chu kỳ tăng giá. Các nền giá thứ 4-5 thường sẽ rơi vào vùng đỉnh tăng giá của cp đó. Các nền giá cuối cùng thường hay xuất hiện các đỉnh cao trào (climax top) với hiện tượng tăng giá thổi bùng và đoạn tăng giá kiệt sức. Đây là lúc nên bán toàn bộ cp khỏi danh mục của bạn. Giai đoạn này thường xảy ra khi các nđt lớn bán các cp đó ra khi các nđt cá nhân hưng phấn mua vào. Chúng thường là các cp dẫn dắt thị trường tại giai đoạn đó.
2. Sự mở rộng của hệ số P/E: khi p/e của cp tăng gấp 2 lần kể từ nền giá đầu tiên là tín hiệu cần xem xét để cắt giảm co đó.
3. Bán cp lúc đang tăng mạnh: đây là cách dễ nhất để bán cp khi có lãi nhưng thường làm nđt đau đớn vì có thể cp đó còn tăng rất nhiều sau khi bán. Để tìm điểm bán khi đang tăng, điều này thực hiện có thể xem từ hệ số p/e, đếm số ngày tăng/giảm. Xem xét khu có 6-7/10 ngày giao dịch là tăng giá, tìm kiếm ngày tăng mạnh nhất hoặc chênh lệch đỉnh/đáy theo ngày lớn nhất kể từ đầu xu hướng tăng giá. Các cú bùng lên mạnh mẽ này thường là tín hiệu giá chạy quá mức và thường chỉ tồn tại ở vùng đỉnh và các khoảng tăng giá kiệt sức trước khi tạo đỉnh chứng thức và giảm.
4. Các tín hiệu đảo chiều và khối lượng lớn: 1 cp ở giai đoạn cuối theo phương pháp đếm nền giá khi có 10/11 ngày tăng. Ngoài ra, trong 1 ngày có độ biến động lớn kết thúc với giá giảm và khối lượng giao dịch lớn đi kèm thường là tín hiệu đảo chiều xác nhận việc lập đỉnh chính thức của cổ phiếu đó hoặc khi khối lượng tăng mạnh mà không có sự thay đổi đáng kể của giá cp.
5. Bán khi cp suy yếu: Khi cp đang nắm giữu suy yếu, thường tâm lý con người là do dự và lưỡng lự cũng như tiếc nuối các khoản lợi nhuận đã có trước đó mà cố nắm giữ thêm để hi vọng bán được ở vùng giá cũ. Nếu cp đang nắm giữ có ngày và/hoặc tuần giảm giá mạnh nhất kể từ khi khởi đầu giai đoạn 2 tăng giá thì đây là tín hiệu rõ ràng nhất cho thấy cổ phiếu đã suy yếu và cần bán ra.
6. Quy tắc hòa hoặc thắng: Sau khi nắm giữ vị thế và có lãi, hay di chuyển điểm bán cắt lỗ của bạn tại đường ngay phía dưới đường MA50 để đảm bảo bạn không bị thiệt hại khi giá xuyên thủng MA50 và tạo ra điểm xoay chiều tạo đỉnh.
7. Cuộc chơi miễn phí: khi có lãi khoảng 15%, bạn có thể bán ½ đi và vẫn để ½ còn lại và vẫn đặt điểm dừng lỗ ở 7% và cùng lắm bạn hòa. Hoặc là bạn di chuyển điểm cắt lỗ ở điểm = giá vốn để cùng lắm giao dịch là hòa.
8. Điểm chặn: Thông thường Minervini thường để điểm chặn bán ở vùng phía trên điểm lãi trung bình của ông để đảm bảo ít nhất đạt được mức lãi trung bình của giao dịch. Thông thường chúng ta sẽ luôn bán quá sớm hoặc quá muộn mà hiếm khi nào bán đúng lúc và ta phải chấp nhận điều đó.
Đăng ký:
Bài đăng (Atom)