Có lẽ bạn sẽ biết được tầm quan trọng của nguyên tắc này khi đã trải qua thời kỳ khủng hoảng 2008, nhiều người đã không biết bảo vệ tiền của mình đã phải chịu những khoảng thua lỗ lớn, đặc biệt mất trắng tài khoản khi sử dụng margin (đòn bẫy tài chính). Khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, bạn có 2 việc phải làm sau đây:
Một là bạn nhảy vào thị trường mà không có kế hoạch nào bảo vệ vốn của mình, không có giới hạn nào cho việc thua lỗ.
Hai là bạn nhận thức được rằng, không ai hoàn hảo, không ai chính xác trong mọi trường hợp đầu tư, vì thế bạn chấp nhận sai lầm của mình và giới bạn lại mức thua lỗ của mình.
Chắc có lẽ bạn cũng nhận thấy rằng cách hai là phương pháp an toàn hơn cho bạn, là phương pháp mà mình nên theo. Thật sự, rất nhiều người biết về phương pháp đơn giản này, nhưng lại có rất ít người tuân thủ theo. Tại sao lại như thế?
Thứ nhất, họ không hiểu về việc thị trường hoạt động ra sao, chính vì thế họ không có kế hoạch bảo vệ vốn của mình.
Thứ hai, họ bị chi phối bởi cảm xúc của mình, họ rất ít khi chịu thừa nhận sai làm của mình, do đó họ không cắt lỗ nhanh chóng mà hy vọng nó sẽ phục hồi lại. Đây là một sai lầm lớn, chính sự hy vọng không căn cứ sẽ tạo tiền đề cho thua lỗ lớn.
Một nghịch lý thực tế là: Khi bạn cảm thấy khó bán ra khi thua lỗ nhỏ, bạn sẽ càng cảm thấy khó bán ra hơn nữa khi thua lỗ lớn hơn. Nhìn vào đồ thị sau đây, bạn sẽ thấy được tầm quan trọng của phương pháp này:
Nếu bạn cắt lỗ 8% bạn chỉ cần đạt lại 9% là có thể hòa vốn ban đầu, nhưng nếu bạn thua lỗ đến 75% thì bạn cần phải đạt lại 300% mới hòa vốn. Nếu như thế bạn đã tự đào lỗ chôn mình bởi vì rất khó có thể chọn được cổ phiếu tăng được 300%.
Vậy nếu tôi là người đầu tư dài hạn, nắm giữ lâu dài thì sao?
Nói về nắm giữ lâu dài, bạn cần phải hiểu rõ vấn đề này, nếu không sẽ rất nguy hiểm. Trừ khi bạn là nhà đầu tư giá trị, hiểu rõ giá trị thực của công ty thì việc giảm mạnh là không nguy hiểm mà còn tăng thêm cơ hội mua vào giá rẻ hơn. Nhưng thực tế bạn phải hiểu rằng, ngoài các đầu tư tổ chức, rất ít nhà đầu tư cá nhân thành công với phương pháp đầu tư giá trị, bởi họ không hiểu biết rõ ràng vềcái họ đang mua vào.
Đối với nhà đầu tư cá nhân, bạn cần biết 2 sự thật sau:
Khi những chứng khoán dẫn đầu lên đến đỉnh tăng trưởng, chúng sẽ giảm rất mạnh sau đó. Trong những chứng khoán giảm mạnh đó, có rất ít chứng khoán có thể hồi phục lại mạnh mẽ trong thị trường lên tiếp theo. Vì thế, nếu bạn mua và giữ những chứng khoán thua lỗ này bạn có nhiều nguy cơ không bao giờ hòa được vốn, nhiều công ty trong đó phá sản, hoặc nếu có thể hòa vốn được thì phải cần thời gian rất lâu sau đó.
Đừng quên chi phí cơ hội?
Khi chiến lược của bạn là mua và giữ, bạn không chỉ phải nghĩ đến thua lỗ lớn mà còn phải nghĩ đến chi phí cơ hội. Chi phí cơ hội đơn giản là khi nắm giữ một cổ phiếu quá lâu không sinh lợi nhuận, bạn sẽ mất đi cơ hội mua cổ phiếu tốt hơn.
Vậy làm thế nào để áp dụng quy tắc này?
Rất đơn giản, bạn chỉ cần bán ngay lập tức khi cổ phiếu rớt 7-8% so với giá bạn mua, bạn không cần phải chờ đời điều gì nữa, không nên hy vọng, không đặt câu hỏi, không phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, chỉ làm một việc duy nhất là bán ra. Ví dụ: khi bạn mua cổ phiếu giá 20.000đ, và nó giảm xuống còn 18.400, hãy bán ra nó ngay.
Có thể bạn sẽ nghĩ, quy tắc này hơi cứng nhắc, không cân nhắc tình huống hiện tại. Đúng, chính xác là thế nhưng chính điều đó lại bảo vệ tiền của bạn trong dài hạn. Hãy nghĩ về điều này: liệu bạn có biết chính xác nhà mình sẽ xảy ra hỏa hoạn khi mua bảo hiểm nhà không? Không, bạn không thể biết chính xác, bạn mua bảo hiểm
chỉ để bảo vệ chính bạn và gia đình của bạn. Ở đây, 7-8% là chi phí bảo hiểm cho danh mục của bạn.
Bước 2. Chỉ mua CP khi TT chung đi lên?
Trước hết, bạn cần phải hiểu rằng xác định xu hướng thị trường không phải:
Mua ở điểm đáy thị trường
Bán ở điểm cao nhất thị trường
Dự đoán xu hướng thị trường trong 3, 6, 12,… tháng kế tiếp.
Vì vậy, đây không phải là việc bạn dự đoán tương lai thế nào, chỉ đơn giản là biết chính xác thị trường hiện tại thế nào, bí mật ở đây chính là từ “hiện tại”, bạn có thể xác định xu hướng thì trường thông qua hành động hiện tại của các nhà đầu tư tổ chức lớn:
Có phải họ đang tiếp tục mua tích lũy vào để đẩy chỉ số thị trường lên cao không?
Hay họ đang bán dần cổ phiếu ra, điều này sẽ làm cho thị trường có xu hướng giảm?
Xu hướng thị trường chung là gì?
Thị trường chung ở đây được thể hiện qua các chỉ số đại diện cho toàn thị trường, các chỉ số này đo lường sự mạnh yếu của các hoạt động giao dịch trong ngày và đây cũng là chỉ số thông báo sớm nhất sự bùng nổ của thị trường hay dấu hiệu xuất hiện đỉnh tăng trưởng. Hiện tại, ở Việt Nam bao gồm 2 chỉ số chính:
VN-Index: thể hiện biến động giá cổ phiếu giao dịch tại TTGDCK TP.HCM.
Hnx-Index : Chỉ số này tính toán mức biến động giá của tất cả các cổ phiếu giao dịch trên Sở GDCK Hà Nội.
Tại sao phải xác định xu hướng thị trường chung trước khi mua cổ phiếu?
Lý do rất đơn giản, cổ phiếu bạn mua dù thỏa mãn các tiêu chí bạn chọn nhưng nếu bạn mua thời điểm thị trường đi xuống thì 75% cổ phiếu của bạn sẽ đi theo xu hướng thị trường. Có một sự thật bạn cần phải nhớ: ¾ cổ phiếu sẽ đi theo xu hướng thị trường chung, kể cả đi lên và đi xuống.
Vì thế:
Nếu bạn mua cổ phiếu trong thị trường đi lên, bạn có 75% là đúng.
Nếu bạn mua cổ phiếu trong thị trường đi xuống, bạn có 75% là sai.
Tóm lại, nếu bạn mua trong thị trường xuống, không phải mọi cổ phiếu bạn mua sẽ giảm, nhưng về lâu dài nó sẽ ảnh hưởng xấu tới danh mục đầu tư của bạn.
Vậy bạn phải làm gì khi thị trường đi xuống?
Bạn cần phải bán ra các cổ phiếu của bạn và chờ đợi thị trường đi lên để bắt đầu thời điểm mua mới. Nên nhớ, bạn đứng ngoài thị trường, không mua bán nhưng không có nghĩa là không quan tâm đến thị trường, bạn phải theo dõi hàng ngày để có thể xác định thời điểm thị trường đi lên trở lại và những cổ phiếu đang có xu hướng tích lũy.
Hãy nghĩ thời điểm thị trường đi xuống giống như thời điểm nghỉ ngơi khi kết thúc mùa bóng đá, nếu bạn muốn chiến thắng trong mùa sắp tới, bạn không phải đá trong thời điểm nghỉ ngơi này nhưng bạn phải chuẩn bị kỹ lưỡng cho mùa giải sắp tới, đều này cũng giống như trong đầu tư vậy.
Cách xác định xu hướng thị trường
Theo CANSLIM:
“Ngày lấy đà”: báo hiệu xu hướng thị trường lên đang bắt đầu.
“Ngày phân phối”: cho biết thị trường đang yếu dần, có nguy cơ đảo chiều đi xuống.
Hiển nhiên, khi bắt đầu sử dụng bạn sẽ thấy hơi chút khó khăn, bạn cần có thời gian học hỏi và ứng dụng, đặc biệt khi bạn ứng dụng vào thị trường Việt Nam cần phải linh hoạt vì chúng ta chưa cho bán khống, còn có biên độ giao động và thời gian chờ về T+3.
Theo mình, cách đơn giản có thể lấy đường MA50 hoặc mây kumo để xác định.
Bước 3. Chọn cổ phiếu PTCB tốt
Phân tích cơ bản có quan trọng, và phân tích như thế nào?
PTCB rất quan trọng, chúng ta không thể về đích tốt, và đủ niềm tin với một cổ phiếu (chú ngựa) yếu. Do vậy, chúng ta cần chọn những cổ phiếu PTCB rất rất tốt.
PTCB ở đây là Phân tích lịch sử, phân tích hiện tại, để đủ niềm tin cho tương lai. Chúng ta không thể thấy công ty có dự án XYZ, có kế hoạch sản phẩm ABC để lấy đó làm cơ sở. Tuyệt đối chỉ nhìn vào hiện tại, nhìn vào thành quả và tăng trưởng của họ từ 3-5 năm gần đây để đánh giá.
Đầu tư tăng trưởng hay đầu tư giá trị?
Đầu tư tăng trưởng là những nhà đầu tư tìm kiếm những công ty tăng trưởng mạnh về doanh thu và lợi nhuận, những công ty này thường có chỉ số P/E cao bởi sự tăng trưởng mạnh lợi nhuận thường trên trung bình. Hiểu cách đơn giản hơn, bạn tìm mua những cổ phiếu giá cao và kỳ vọng bán giá cao hơn do sự tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận trong tương lai, gọi tắt là “mua cao bán cao hơn” Mặt khác, những nhà đầu tư giá trị lại tìm kiếm những cổ phiếu tốt nhưng được định giá thấp bởi vì một sự kiện nào đó (chỉ là tạm thời, không ảnh hưởng mạnh mẽ tới lợi nhuận lâu dài công ty), sau đó mua và chờ đợi thị trường nhận ra được giá trị của công ty. Hiểu cách đơn giản, bạn mua khi cổ phiếu định giá thấp và bán ra khi cổ phiếu cao hơn giá trị công ty, gọi tắt là “mua thấp bán cao”
Vậy chiến lược đầu tư nào là tốt nhất?
Thật sự là không có chiến lược đầu tư nào là tốt nhất cho mọi nhà đầu tư, chỉ có chiến lược phù hợp với từng người, mỗi chiến lược có những ưu và nhược điểm khác nhau. Nếu bạn là nhà đầu tư cá nhân, không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp, bạn nên học cách đầu tư tăng trưởng bởi vì rất ít nhà đầu tư cá nhân có kết quả tốt với đầu tư giá trị, đa số không hiểu biết rõ về công ty mà mình đang mua vì thế việc định giá công ty không chính xác, nếu định giá chính xác cũng thường không có kiên nhẫn để chờ đợi cổ phiếu trở về giá trị thật.
Trong bài viết này, mục tiêu của chúng tôi là hướng dẫn bạn học cách đầu tư tăng trưởng, đặc biệt dành cho các nhà đầu tư cá nhân. Giới thiệu 2 nguyên tắc cơ bản trong việc chọn lựa cổ phiếu:
Tăng trưởng mạnh về lợi nhuận (EPS).
Sự hỗ trợ của các nhà đầu tư lớn, tổ chức.
1. Tăng trưởng mạnh về lợi nhuận (EPS) – nguyên tắc quan trọng nhất khi lựa chọn cổ phiếu theo chiến lược đầu tư tăng trưởng.
Trước tiên, bạn cần phải hiểu vì sao giá cổ phiếu lại tăng cao, giá tăng hiển nhiên phải có nhiều người mua hơn người bán và giá tăng mạnh nghĩa là phải có lực mua rất mạnh để đẩy cổ phiếu đi xa. Lực mua mạnh này chỉ có thể đến từ các nhà đầu tư tổ chức, các quỹ đầu tư lớn, vậy tiêu chí số 1 nào khi lựa chọn cổ phiếu thu hút các nhà đầu tư lớn này – đó chính là sự tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận (EPS).
Vậy cái gì khiến các cổ phiếu này có sự tăng trưởng mạnh mẽ về EPS, kết quả này thường là một trong các yếu tố sau:
Có sự thay đổi mạnh mẽ về sản phẩm hoặc dịch vụ.
Thay đổi nhà quản lý
Thay đổi lớn trong xu hướng ngành.
Không phải tất cả các cổ phiếu có đặc điểm trên khi bạn mua sẽ tăng mạnh nhưng những cổ phiếu thỏa mãn các tiêu chí trên sẽ có nhiều cơ hội trở thành cổ phiếu tăng mạnh trong thị trường giá lên tiếp theo. Nếu bạn có thể mua được một trong các cổ phiếu này trên thị trường giá lên tiếp theo nó sẽ tác động rất tích cực đến danh mục đầu tư của bạn.
Các chỉ số cơ bản ban đầu:
Chỉ số ngắn hạn:
Tăng trưởng EPS các quý hiện tại ít nhất 25% so với các quý năm trước (ví dụ: so sánh Q4/2012 với Q4/2011).
Tăng trưởng Doanh thu các quý hiện tại ít nhất 25% so với các quý năm trước.
Chỉ số dài hạn:
Tăng trưởng EPS hàng năm ít nhất 25% trong 3 năm gần nhất.
Tăng trưởng doanh thu hàng năm ít nhất 25% trong 3 năm gần nhất.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ít nhất 15-20%, càng cao càng tốt.
Chỉ số ngắn hạn cho bạn biết tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu, còn chỉ số dài hạn cho thấy nền tảng cơ bản của công ty, chỉ số dài hạn quyết định sự tăng trưởng ngắn hạn có bền vững không. Sự kết hợp cả hai chỉ số ngắn hạn và dài hạn sẽ cho ra một cổ phiếu nhiều tiềm năng tăng mạnh.
2.Sự hỗ trợ của các nhà đầu tư lớn, tổ chức:
Để cổ phiếu có thể tăng 20% hay tăng gấp đôi, gấp ba thì cần phải có một lực mua rất lớn, lên đến hàng trăm ngàn, hàng triệu cổ phiếu – lực mua này hiển nhiên không thể đến từ các nhà đầu tư cá nhân được, nó biểu hiện cho sức mua mạnh của các nhà đầu tư tổ chức lớn.
Vì thế, nếu bạn muốn tìm những cổ phiếu có tiềm năng tăng mạnh trong tương lai, bạn cần phải quan tâm đến lực mua của các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Bạn nên nhớ điều này: không phải tất cả cổ phiếu được các nhà đầu tư lớn mua vào là sẽ tăng mạnh, nhưng cổ phiếu sẽ không thể tăng bền vững nếu không có lực mua vào
của các nhà đầu tư lớn này.
Ngược lại, hãy để ý đến lực bán ra của các nhà đầu tư lớn này, việc này sẽ tác động tiêu cực tới cổ phiếu trong ngắn hạn, vì thế bạn nên đứng ngoài và chờ đợi những nhà đầu tư tổ chức lớn này mua lại. Việc bạn mua khi các nhà đầu tư lớn bán ra giống như bạn đang cố gắng bơi ngược dòng nước vậy, điều này sẽ tác động tiêu cực đến danh mục đầu tư của bạn.
Hiển nhiên, các nhà đầu tư lớn sẽ biết lực mua bán của mình sẽ tác động mạnh mẽ tới giá cổ phiếu nên họ thường che giấu hành động của mình. Nhưng trên thực tếthường khó che giấu bởi vì sự to lớn của chính mình.
Cách tốt nhất để có thể thấy được lực mua bán của nhà đầu tư lớn là sử dụng đồ thị, chúng sẽ cho bạn biết hành động của nhà đầu tư lớn:
Có phải họ đang mua tích lũy cổ phiếu không?
Hay họ đang bán dần cổ phiếu ra thị trường?
Hay họ đang giữ chặt cổ phiếu của mình.
Khi sử dụng đồ thị, bạn không cần phải biết quá nhiều thứ như trường phái phân tích kỹ thuật, đơn giản bạn chỉ cần biết giá và khối lượng, sự kết hợp giữa 2 yếu tốnày đủ để bạn biết câu chuyện đằng sau biểu đồ kỹ thuật.
Nói về khối lượng, bạn cần phải chú ý đến khối lượng bất thường trong giao dịch hàng ngày, khối lượng bất thường chính là lực mua bán của các nhà đầu tư lớn, để biết chính xác có bất thường hay không bạn so sánh với khối lượng trung bình các ngày trước. Ví dụ, cổ phiếu giao dịch trung bình ngày 200.000 cp, hôm nay giao dịch tăng mạnh lên 500.000 cp, đó là khối lượng bất thường; còn nếu trung bình ngày giao dịch 2.000.000 cp, hôm nay tăng lên 2.200.000 cp thì khối lượng này vẫn bình thường dù giao dịch rất lớn.
Có 4 trường hợp bạn cần chú ý khi nói về khối lượng lớn bất thường và câu chuyện phía sau nó là các nhà quản lý quỹ và nhà đầu tư lớn khác đang làm:
Giá tăng với khối lượng bất thường lớn: cho thấy các nhà đầu tư tổ chức lớn đang tích lũy mua vào.
Giá giảm với khối lượng bất thường lớn: cho thấy các nhà đầu tư tổ chức lớn đang bán dần cổ phiếu ra thị trường.
Giá tăng với khối lượng nhỏ: cho thấy nhà đầu tư lớn không hào hứng với cổ phiếu, đây là tín hiệu cho thấy cổ phiếu nhiều khả năng sẽ giảm.
Giá giảm với khối lượng nhỏ: cho thấy nhà đầu tư lớn đang giữ chặt cổ phiếu, không bán cổ phiếu ra.
Giá cổ phiếu trên 15.000đ?
Đối với nhà đầu tư cá nhân mới trên thị trường, chúng tôi khuyên bạn nên lựa chọn cổ phiếu trên 15.000đ bởi vì những cổ phiếu giá tốt thường có giá cao hơn, bạn khó có thể mua cổ phiếu tốt với giá rẻ được (nếu có nhà đầu tư cá nhân cũng rất khó thấy được giá trị thật của cổ phiếu khi mua giá rẻ).
Bản chất của con người là thế, có xu hướng theo đuổi những cổ phiếu giá thấp (thường dưới 10.000đ) bởi vì nghĩ chúng có nhiều khả năng sẽ tăng mạnh. Nhưng bạn hãy nghĩ đến lý dó vì sao nó lại có giá như thế:
Tăng trưởng lợi nhuận thấp.
Doanh thu không triển vọng
Thiếu các sản phẩm, dịch vụ hấp dẫn.
Bởi vì thế, nó khó có thể hấp dẫn của các nhà đầu tư tổ chức lớn, nhân tố quan trọng để giúp cổ phiếu tăng trưởng bền vững.
Bạn cũng đừng sợ khi mua cổ phiếu giá cao, hãy tập trung vào các tiêu chí chọn lựa cổ phiếu của mình, nếu thỏa mãn hãy mua vào.
Khối lượng trung bình giao dịch ngày trên 30.000 cp.
30.000 cp là con số tương đối, nó có thể thay đổi theo từng thời điểm, điều bạn cần nhớ là tránh những cổ phiếu có thanh khoản thấp, lý do rất đơn giản là những nhà đầu tư tổ chức lớn tránh nó thì bạn cũng nên tránh nó, thêm lý do nữa là những có phiếu thanh khoản thấp biến động rất mạnh.
Những nhà đầu tư lớn thường thiết lập trạng thái mua bán cổ phiếu của mình hàng trăm ngàn, thậm chí hàng triệu cổ phiếu vì thế rất khó có thể mua bán cổ phiếu khi thanh khoản của nó quá thấp, nếu bán ra giá cổ phiếu sẽ giảm rất mạnh, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận hoặc tăng thua lỗ.
Tóm lại, nếu bạn là nhà đầu tư cá nhân hãy tập trung vào những cổ phiếu có thanh khoản cao, ít nhất cũng trên 30.000 cp, cao hơn thì tốt hơn nữa.
Bước 4. Thời điểm mua cổ phiếu:
Tại sao nên sử dụng đồ thị (chart)?
Trong chương trước, chúng ta đã biết được tầm quan trọng của các nhà đầu tư tổ chức lớn, họ sẽ quyết định xu hướng cổ phiếu của bạn. Vậy bằng cách nào có thể thấy được cái họ đang làm, mua hay bán ra – hãy sử dụng đồ thị.
Khi lần đầu nhìn vào đồ thị, bạn có thể thấy điều này quá phức tạp, nhiều chỉ báo kỹ thuật nhưng bạn chỉ cần nhớ 1 điều đơn giản: đồ thị báo cho bạn biết câu chuyện – đó là bức tranh ẩn đằng sau cổ phiếu của bạn:
Các nhà đầu tư lớn đang mua vào hay bán ra?
Mặc dù giá hiện tại đang giảm nhưng các nhà đầu tư lớn có hỗ trợ mạnh và mua vào thêm nhiều không?
Các nhà đầu tư lớn phản ứng với thông tin mới như thế nào?
Khi hiểu được câu chuyện đằng sau đồ thị, bạn sẽ biết được thời điểm mua bán cổ phiếu hợp lý.
Căn bản đồ thị:
Khi sử dụng đồ thị, bạn không cần phải biết các chỉ số kỹ thuật quá phức tạp, bạn chỉ cần biết 2 yếu tố quan trọng nhất trong phân tích đồ thị là giá và khối lượng:
Giá: 1 nến là giao động giá trong 1 ngày.
Khối lượng: tổng khối lượng mua bán đã khớp trong ngày.
Nên sử dụng đồ thị ngày hay đồ thị tuần?
Câu trả lời là cả hai.
Đồ thị tuần: sẽ cho bạn biết xu hướng dài hạn cổ phiếu của bạn.
Đồ thị ngày: thông báo điểm mua đặc biệt và tín hiệu nguy hiểm sớm.
Bước 5. Thời điểm bán cổ phiếu:
Sai lầm thường thấy nhất khi bạn mới vào thị trường chứng khoán là quá nghĩ đến việc nên chọn cổ phiếu nào để mua mà không suy nghĩ về thời điểm bán ra. Bạn thường nghiên cứu nhiều về cổ phiếu, hỏi các nhà môi giới, phân tích chứng khoán có mã nào tốt không, có tin tức gì mới không nhưng khi có chuyện tiêu cực xảy ra bạn không biết phản ứng thế nào cả. Điều này giống như việc bạn đi học lái xe, khi bạn ra đường lái xe mới nhớ ra mình chưa học kỹ năng dừng xe, bạn cứ chạy, chạy và chạy mà không biết nên dừng lại thế nào.
Đừng nghĩ việc bán cổ phiếu là một việc tiêu cực, đó là một phần trong công việc đầu tư của bạn. Hãy nghĩ đến việc học bán cổ phiếu giống nhưcái thắng trong chiếc xe của bạn:
Thắng xe lại để tránh tai nạn – bảo vệ tiền của bạn.
Thắng xe lại khi tới mục tiêu – chuyển lợi nhuận thành tiền mặt.
Những nguyên tắc bán cơ bản:
Ai cũng đều phạm sai lầm! Đơn giản hãy cắt lỗ càng ít càng tốt – tối đa 7-8%:
Khi bạn thua lỗ, hãy ném cái tôi của bạn ra xa, cắt lỗ nhanh chóng có thể và di chuyển tới cổ phiếu khác, điều này không những bảo vệ tiền của bạn mà còn bảo vệ sức khỏe của chính bạn.
Bán những cổ phiếu thua lỗ đầu tiên:
Hãy nghĩ đến việc quản lý danh mục đầu tư giống như quản lý đội bóng đá, liệu bạn có bán những cầu thủ tốt và giữ lại những cầu thủ kém không? Không, bạn làm ngược lại, giữ những cầu thủ tốt và bán ra những cầu thủ kém đầu tiên và dùng tiền đó để mua về những cầu thủ tốt hơn.
Trong đầu tư cũng thế, bạn hãy bán những cổ phiếu thua lỗ đầu tiên và dùng tiền bán đó để:
Mua những cổ phiếu mới tốt hơn.
Hoặc mua thêm những cổ phiếu tốt mà bạn đang nắm giữ.
Khi bạn mua cổ phiếu, hãy tập trung vào cơ bản công ty và đồ thị cổ phiếu nhưng khi bán chỉ tập trung chủ yếu vào đồ thị cổ phiếu.
Thông thường, những nhà đầu tư tổ chức lớn có những nghiên cứu chuyên sâu vềcổ phiếu và có mối quan hệ mật thiết với bộ máy quản lý công ty nên họ thường thấy trước các vấn đề của công ty. Nhưng nhược điểm của họ là quy mô đầu tư quá lớn nên khó bán ra khi mọi người đều biết thông tin xấu. Vì vậy, họ thường bán cổ phiếu ra khi thông tin cơ bản còn tốt, điều này dẫn đến hệ quả tín hiệu báo nguy hiểm trên đồ thị sẽ xuất hiện trước khi các yếu tố cơ bản công ty xấu đi.
Nếu có tín hiệu xấu trên đồ thị, bạn có thể không biết tại sao các nhà đầu tư lớn bán ra khi lợi nhuận vẫn tốt, hãy bảo vệ tiền của bạn trước khi tìm hiểu lý do tại sao, công ty của bạn mua có thể vẫn tốt nhưng hiện tại nó không phải là cổ phiếu tốt.
Tóm lại, khi bán cổ phiếu bạn nên tập trung vào đồ thị hơn là các yếu tố cơ bản công ty. Nếu các nhà đầu tư lớn đang bán ra mà bạn vẫn giữ cổ phiếu là bạn đang chơi trò chơi của người thua cuộc.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét